Виды финансового анализа

Содержание

Показатели финансового анализа предприятия

Виды финансового анализа

Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Затем эту ценную информацию используют для разработки стратегии и принятия управленческих решений.

В ней также заинтересованы инвесторы, акционеры и собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы по результатам деятельности и прогнозы.

В статье рассмотрим основные группы коэффициентов финансового анализа и научимся правильно раскрывать их смысл.

Что дает анализ финансовых показателей предприятия

Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить возможности для последующего развития, найти сильные и слабые стороны компании.

Анализ финансовых коэффициентов проводится, чтобы найти оптимальные пути достижения увеличения прибыльности компании.

Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы определить насколько результативно работает предприятие.

Но в финансовом анализе главное не расчет показателей, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.

Основные группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:

  • ликвидность
  • оборачиваемость активов
  • рентабельность
  • рыночная стоимость

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.

Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.

Показатели ликвидности

Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.

Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия. Каждый из них раскрывает информацию разного характера. Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, абсолютной – поставщикам, а быстрой – кредиторам.

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:

  • собрать данные за последние 3-5 лет;
  • установить положительную или отрицательную динамику;
  • сравнить результаты с конкурентами в отрасли.

Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:

Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов

Чем меньше значение, тем выше производительность компании и скорость перевода активов в деньги. В торговой отрасли период оборачиваемости обычно меньше, чем в промышленной.
Наибольшую ценность показатели оборачиваемости представляют для менеджмента предприятия. Их рост свидетельствует об увеличении объема выручки и эффективности использования активов.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности по различным видам активам. Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов, за счет которых она была получена. Для этого используются данные бухгалтерского баланса (Форма №1 и №2). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В отличие от оборачиваемости активов, в показателях рентабельности больше заинтересованы собственники и акционеры. Они играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рыночные показатели

Анализ рыночной активности предприятия позволяет сделать вывод об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности, рациональности дивидендной политики и самое главное – привлекательности для акционеров или инвесторов.

Главным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она растет, значит инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет.

Также важный показатель – это дивидендный доход, характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.

Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.

Потенциальных инвесторов обычно очень интересует коэффициент реальной стоимости предприятия. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше или равно 1, компания инвестиционно привлекательна. Но существуют также и другие методы оценки стоимости бизнеса.

Источник: https://finacademy.net/materials/article/pokazateli-finansovogo-analiza-predpriyatiya

Объект финансового анализа. Классификация. Формы

Виды финансового анализа

Анализ состояния компании имеет очень важное значение. Зачастую полноценный анализ проводится по итогам года, по результатам составления годовой отчетности. Однако на протяжении 12 месяцев возникает необходимость рассмотреть те или иные результаты деятельности предприятия  и сделать выводы об эффективности его работы. Что такое финансовый анализ и какой он бывает, рассмотрим в статье.

Что такое финансовый анализ на предприятии

Для многих заинтересованных лиц очень важно знать в каком состоянии находится компания. Для того, чтобы определить платежеспособна ли компания, может ли она работать с прибылью, есть ли у нее перспективы развития и какие  решения лучше принять в той или иной ситуации, был придуман финансовый анализ.

В ходе проведения такого анализа рассчитываются различные показатели и коэффициенты, происходит сравнение показателей разных периодов и на основе всей совокупности информации делаются выводы о реальном финансовом положении организации.

Такая информация нужна широкому кругу пользователей:

  1. В первую очередь финансовое состояние компании должны видеть собственники предприятия. Экономисты готовят отчет, где подробно описываются все процессы и их последствия. Это помогает принимать управленческие решения для дальнейшего функционирования организации
  2. Налоговая инспекция анализирует годовую отчетность компании, выявляет возможные риски
  3. Прочие пользователи. Например, банки. Для того чтобы предоставить компании кредит они сначала запрашивают массу документов, в том числе и годовую отчетность, и проводят финансовый анализ

Разновидности финансового анализа компании: формы и виды

Финансовый анализ довольно сложен. Существует множество показателей, которые нужно рассчитать для того чтобы определить эффективность работы компании. Кроме того, нужно учитывать, что расчеты проводятся различными методами.

Итак, весь финансовый анализ можно классифицировать следующим образом:

– перспективный. Такой анализ проводится еще до осуществления того или иного действия в учете. Анализ может быть краткосрочным и долгосрочным. Краткосрочный позволяет определить план действий на период до 12 месяцев. Долгосрочный анализ – это уже стратегические действия на период более одного года

– оперативный анализ проводится в текущий момент времени и удовлетворяет потребность в оценке деятельности здесь и сейчас

– ретроспективный анализ проводится уже после проведения хозяйственных операций. Такой анализ позволяет выяснить, как развивалось предприятие за определенный период и какие есть перспективы, выполняются ли планы. Это позволяет оценить работу компании

– внутри  организации. Это анализ конкретной компании

– межорганизационный. Имеет своей целью сравнение показателей данной организации и сторонней компании

– внутренний. Проводится в организации. Результаты используются для собственных нужд компании

– внешний. Такой анализ проводится внешними пользователями

  • По кругу оцениваемой информации:

– комплексный, когда изучаются все стороны деятельности компании

– тематический. Когда исследуется определенный фрагмент деятельности организации, который интересен на данный момент

  • По глубине изучения информации:

– экспресс  – анализ. Он проводится на основе данных годовой отчетности за пару дней и дает общее понятие о состоянии организации

– как часть изучения процессов, происходящих в организации. Это комплексная оценка всех сфер деятельности компании

– ориентированный. Предназначен для решения конкретной проблемы организации

– регулярный. На регулярной основе проводится комплексный анализ, направленный на посторенние системы эффективного управления финансовыми ресурсами организации

Объекты анализа, проводимого на предприятии

Объекты анализа – это все то, что подлежит изучению. В глобальном смысле объектом является все предприятие целиком. Однако существует три основных объекта, которые очень важны для определения устойчивости и эффективности работы компании.

ОбъектГде искать информациюПояснение
Финансовый результатОтчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств. Результат работы организации можно также оценить по остаточной величине денег за рассматриваемый периодБольшое значение имеет рентабельность и оборачиваемость по разным показателям
ИмуществоГодовая отчетность – актив баланса и отчет о финансовых результатахОпределяем, из чего состоит имущество организации и насколько эффективно оно используется
КапиталГодовая отчетность – пассив баланса, отчет о финансовых результатахПри анализе происходит понимание насколько эффективно вложен капитал

При оценке финансовых результатов организации нужно учитывать использование денежных ресурсов по трем видам деятельности:

  • Текущая. Здесь учитываются поступления и расход денежных средств по основному направлению деятельности компании. Например, поступления от покупателей или расходы на аренду
  • Инвестиционная. В анализе используются данные по получению дивидендов, процентам, полученным от сторонних компаний, возврат займов, средства от реализации ценных бумаг или внеоборотных активов. В состав расходов входят долгосрочные вклады в банках, покупка основных средств и прочие затраты
  • Финансовая. Здесь берутся во внимание, например, доходы по краткосрочным займам. Расходы составляют суммы по уплате лизинга, выплате займов, выданных на короткий срок

В процессе проведения анализа определяется какая деятельность принесла больше всего дохода, где были крупные траты, какая деятельность потребовала роста поступлений и затрат, а где эти показатели, наоборот, уменьшились.

ВАЖНО! Все три вида деятельности взаимосвязаны. Оптимальной является ситуация, когда приход средств в текущую деятельность больше, чем уход из инвестиционной, а часть ухода средств по инвестиционной деятельности перебивает поступление по финансовой деятельности

Важным показателем оценки деятельности является отношение прибыли к выручке. Смысл показателя в том, что он показывает, какое количество прибыли содержится в выручке организации.

Для того чтобы оценить имущество, нужно определить рентабельность и оборачиваемость. Отношение прибыли к валюте баланса определяет, какая величина прибыли приходится на  рубль стоимости имущества.

Капитал также оценивается по значениям рентабельности и оборачиваемости. Отношение полученной прибыли к величине раздела 3 пассива баланса определяет, какое количество прибыли приходится на  рубль капитала организации.

Хорошим знаком является ситуация, когда значения эффективности по указанным объектам растут.

Этапы проведения финансового анализа

На самом деле этапов проведения финансовой оценки организации всего три:

  • Необходимо оценить состояние организации, в котором она находится на текущий момент и сравнить эти показатели с предшествующем периодом. Для этого проводится динамический анализ деятельности компании
  • Если были выявлены изменения в состоянии предприятия, то необходимо выяснить, почему они произошли. Анализ показателей проводится в любом случае, независимо от того, улучшилось положение дел в компании или ухудшилось
  • Необходимо выработать четкий план дальнейшей работы с учетом полученных данных и особенностей рассматриваемого предприятия

Поскольку финансовый анализ позволяет достигать разнообразных целей, то организация имеет право выбора метода и объема проводимого анализа.

Показатели, используемые при проведении финансового анализа

Существует большое количество показателей, которые могут применяться при проведении финансового анализа. Рассмотрим некоторые из них.

Важное значение имеет ликвидность баланса, то есть то, насколько организация может обеспечить свои долги активами и как быстро она может рассчитаться с задолженностью.

Коэффициент текущей ликвидности показывает возможную платежеспособность предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает величину актива, который может быть профинансирован за счет средств устойчивых пассивов.

Важными показателями являются коэффициенты отдачи и оборачиваемости. Первые рассчитываются как частное от деления выручки от продаж на некий показатель, например, стоимость оборотных средств. Коэффициенты оборачиваемости – это частное от деления показателя (например, стоимость дебиторской задолженности) на выручку от продаж.

Расчет рентабельности также играет огромную роль в жизни любой компании. Можно вычислить рентабельность активов, капитала, продаж. Делается это путем деления чистой прибыли или прибыли от продаж на один из перечисленных показателей. Значение выражается в процентах. Эти показатели отражают эффективность использования тех или иных ресурсов.

ПоказательРасчетПояснение
Текущая ликвидность баланса(наиболее ликвидные активы + активы, которые быстро реализуются) – (наиболее срочные обязательства + краткосрочные обязательства)Положительный результат вычислений – платежеспособная компания, отрицательный – не платежеспособная организация
Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы / Краткосрочные обязательстваЗначение коэффициента должно быть больше или равно 2
Показатель финансовой устойчивости(Собственный капитал + долгосрочные обязательства) / АктивыЗначение должно быть в диапазоне 0,8-0,9
Рентабельность собственного капитала(Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала) * 100Показатель должен быть выражен в процентах и иметь значение больше нуля

Алгоритм проведения анализа в компании

Финансовый анализ, как и другое серьезное мероприятие, проходит по заранее оговоренному алгоритму:

  1. Подбирается информация, необходимая для проработки
  2. Информация проверяется и ей дается оценка достоверности
  3. Данные обрабатываются и сводятся в таблицу
  4. Проводится вертикальный анализ. Он представляет из себя вычисление удельного веса той или иной статьи в общем объеме. Данные также сравниваются с прошлыми периодами. Ярким примером такого анализа является определение соотношения между внеоборотными и оборотными активами
  5. Проводится горизонтальный анализ. При этом сравнение полученных показателей проводится с данными за прошлые периоды
  6. Определяется величина финансовых коэффициентов
  7. Полученные результаты сравниваются с нормативными показателями
  8. Определяются тенденции развития организации
  9. Проводится более углубленный анализ некоторых коэффициентов
  10. Дается заключение о финансовой устойчивости организации

Анализ может проводиться как сотрудниками организации, так и привлеченными со стороны специалистами.

Вопросы по рассматриваемой теме

На основании каких документов проводится финансовый анализ в организации?

В большинстве случаев подсчет показателей и выводы о состоянии компании делаются на основе данных двух отчетов – баланса и отчета о финрезультатах. Эти формы дают представление о возможностях рассматриваемого предприятия.

Однако если требуется скрупулезный и подробный анализ, то используются данные из всех форм годовой отчетности. На основании полученных данных делается вывод о возможностях организации и предпринимаются последующие шаги.

Анализ состояния предприятия очень важен не только для сторонних пользователей, но и, в первую очередь, для самих собственников. Объектами анализа становятся капитал, имущество и устойчивость компании.

Оценка этих позиций дает полную картину и позволяет оценить эффективность работы любого предприятия.

Такая информация чрезвычайно важна для построения стратегии развития и принятия корректных решений, касающихся дальнейшего функционирования организации.

Источник: https://finzz.ru/obekt-finansovogo-analiza-klassifikaciya-formy.html

Виды финансового анализа

Виды финансового анализа

Выделяют следующие виды финансового анализа исходя из:

  • роли в управлении и организационных форм проведения;
  • содержания и полноты исследования;
  • характера объекта анализа;
  • периодичности проведения исследования;
  • регулярности проведения.

Виды финансового анализа в зависимости от роли в управлении и организационных форм проведения

В зависимости от роли в управлении и организационных форм проведения выделяют:

  • внешний финансовый анализ предприятия;
  • внутренний финансовый анализ предприятия.

Внешний финансовый анализ

Внешний финансовый анализ основывается исключительно на данных бухгалтерской отчетности, которая содержит очень ограниченную информацию о деятельности предприятия и не дает возможности раскрывать все аспекты деятельности организации. Он проводится заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами, не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Внешний финансовый анализ проводится в частности с целью сравнения результатов деятельности компании с результатами деятельности других компаний, основываясь на данных публичной бухгалтерской отчетности.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

  • множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности организации;
  • разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
  • наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;
  • ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
  • ограничение задач аналитика как следствие предыдущего фактора;
  • максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого по данным публичной финансовой отчетности, заключается в анализе прибыли и рентабельности (т.е.

абсолютных и относительных показателей прибыльности компании), финансового состояния и рыночной устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса, эффективности использования заемного капитала, оборачиваемости оборотных средств, экономической диагностике финансового состояния и рейтинговой оценке предприятия.

Таким образом, особенностями внешнего финансового анализа являются:

  • наличие широкого круга субъектов анализа;
  • разносторонность целей пользователей информации;
  • использование публичной отчетности, что приводит к единой типовой методике анализа;
  • решение только определенного круга заданий;
  • доступность для всех желающих информации о деятельности предприятия;
  • привязка проведения достоверного анализа по объективным данным к срокам предоставления отчетности (год, полугодие, квартал).

Внутренний финансовый анализ

Внутренний финансовый анализ проводится внутренними службами (отделами) предприятия.

Информационная база такого анализа гораздо шире, нежели других его видов, поскольку предполагает использование разнообразной информации, циркулирующей внутри предприятия.

Основное содержание внутреннего финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, дохода и прибыли.

Цель внутреннего финансового анализа заключается в обеспечении планомерного поступления денежных средств и размещении собственного и заемного капитала так, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.

Особенностями внутреннего финансового анализа выступают:

  • узкий круг субъектов анализа;
  • ориентация результатов анализа только на внутреннего пользователя, как правило, на управленческий персонал предприятия; максимальная их закрытость (результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну);
  • использование всех существующих источников информации для проведения содержательного глубокого финансового анализа, в частности использование данных финансового и управленческого учета;
  • применение наряду с типовыми методиками анализа нерегламентированных приемов аналитического исследования; отсутствие регламентации анализа;
  • проведение более глубокой аналитической работы и принятие правильных управленческих решений;
  • проведение анализа по мере необходимости в связи с потребностями управления.

Виды финансового анализа в зависимости от содержания и полноты исследования

По содержанию и полноте исследования выделяют такие виды финансового анализа:

  • полный финансовый анализ предприятия;
  • тематический финансовый анализ предприятия.

Полный финансовый анализ предприятия

Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности предприятия в комплексе. Для этого осуществляется анализ всех аспектов финансовой деятельности компании, по результатам которого подготавливается комплексный аналитический отчет.

Тематический финансовый анализ предприятия

Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Предметом тематического

финансового анализа могут являться:

Источник: https://discovered.com.ua/finance_analysis/vidy-finansovogo-analiza/

Виды анализа финансовой отчетности

Виды финансового анализа

В рыночных отношениях самым главным элементом системы управления экономикой считается качество выработки и принятия решений относительно управления, обеспечения рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятий.

Качественно выполнить данную работу можно лишь при помощи бухгалтерских данных и финансового анализа в виде метода оценки и прогнозирования экономического состояния организаций.

Все виды организаций любой организационной и правовой формы собственности должны формировать бухгалтерскую отчетность на основе информации синтетического и аналитического учета. Такая отчетность считается завершающим этапом всего учетного процесса.

Финансовая отчетность в указанных формах содержит систему достоверных сведений о реализованной продукции, выполненной работы и услугах, а также об затратах на их производство.

Бухгалтерская отчетность считается одним из самых главных источников информации, которая учитывается во время принятия управленческих решений в сфере планирования, контроля и оценки деятельности предприятия. Учитывая показатели отчетности, руководитель сообщает интересующую информацию трудовому коллективу, собственникам, необходимым структурам управления и другим заинтересованным лицам.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Бухгалтерская финансовая отчетность содержит комплексную информационную базу для финансового анализа, которая напрямую влияет на достижение объективной оценки ликвидности, платежеспособности, экономической устойчивости предприятия, а также помогает предугадать возможное банкротство и эффективность применения финансовых ресурсов.

Процесс определения настоящего финансового положения организации является сложной задачей, эффективность которой обусловлена надежностью использования методов оценки анализа финансовой отчетности.

Замечание 1

Целью анализа финансовой отчетности считается своевременное определение и устранение недостатков в экономической деятельности, а также определение резервов увеличения эффективности финансовой деятельности.

Финансовый анализ производят не только руководители и уполномоченные службы организации, но и ее учредители, инвесторы с целью проведения комплексной оценки финансового состояния, изучения эффективности использования ресурсов в работе. Коммерческие банки преследуют личные цели в виде оценки кредитоспособности и определения показателей возможного риска выдачи кредита. Поставщикам необходимо своевременное получение платежей.

Классификация видов анализа финансовой отчетности

В зависимости от задач анализа бухгалтерской отчетности анализ классифицируется на два вида:

Внутренний анализ проводится службами организации, а его результаты применяются для планирования экономического состояния всего предприятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности.

Его целью является установление планомерного поступления финансовых средств и размещение их собственных и заемных инструментов таким образом, чтобы обеспечить эффективную деятельность всех элементов предприятия, получение увеличенной прибыли и исключение потенциального банкротства.

Внешний анализ проводится инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, а также уполномоченными органами на основе предыдущей отчетности. Его целью является определение возможности выгодного инвестирования денежных средств для того, чтобы обеспечить получение максимальной прибыли и уменьшить коммерческие и финансовые риски.

При проведении анализа финансовой отчетности, пользователь определяет показатели форм отчетности и при их обработке переход к показателям, которые называются финансовыми коэффициентами.

Подробности осуществления методики финансового анализа напрямую зависят от поставленных целей, а также от разнообразных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Логика аналитической работы формирует ее организацию в два периода.

Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности

Цель экспресс-анализа финансовой отчетности считается наглядная и простая оценка имущества и эффективности совершенствования предприятия и его деятельности. Данный вид анализа может выполняться непосредственно аудитором на предварительном периоде планирования рабочей деятельности.

Экспресс-анализ проводится в три этапа: подготовительный, предварительный и сам анализ отчетности.

Цель первого этапа подразумевает принятие сложного решения о целесообразности проведения анализа финансовой отчетности и убеждения в ее готовности к проверке. Данная задача решается благодаря предварительному ознакомлению с показателями отчетности и аудиторским заключением, вторая часть носит технический характер.

Источник: https://spravochnick.ru/buhgalterskiy_uchet_i_audit/vidy_analiza_finansovoy_otchetnosti/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.