Валовая операционная прибыль

Содержание

Эффективность продаж: как и для чего считать валовую прибыль

Валовая операционная прибыль

Сумма выручки может ввести предпринимателя в заблуждение. Она не помогает понять, как идут дела в бизнесе. Чтобы узнать доход, предприниматель рассчитывает валовую, чистую прибыль и маржу.

Рассказываем, на что влияют эти показатели и как с ними работать. Поставщик
Приемка
Учет
Ценники
Этикетки
Прибыль

Зачем следить за бизнес-показателями

Когда предприниматель начинает новое дело, ему сложно оценить работоспособность бизнеса. При одинаковой выручке бизнес может развиваться и идти к банкротству. Бизнес-показатели помогут узнать реальное положение дел и принять правильное решение. Вот какие выводы можно сделать на основе цифр.

Рассчитать, когда бизнес выйдет на окупаемость. Предприниматель арендовал помещение для магазина обуви и закупил товар на 500 000 ₽. Выручка в первый месяц составила 115 000 ₽. Чтобы определить, за сколько месяцев вложение окупится, нужно рассчитать чистую прибыль.

Узнать, какие расходы оптимизировать. Владелец магазина обуви посчитал расходы и увидел, что больше всего денег уходит на аренду. Для оптимизации расходов стоит договориться с владельцем помещения о скидке.

Определить точки роста. Предприниматель вычислил маржу основного товара — обуви — и дополнительных, таких как стельки, носки, крем для ухода. Обычно у дополнительных товаров маржа выше, поэтому их стоит чаще предлагать.

Что такое валовая прибыль

Когда деньги клиентов поступают в кассу магазина, их сумма складывается в выручку — за день, месяц или год. По одной выручке невозможно определить, сколько заработал бизнес.

Большая выручка — как разгон машины до 100 км/ч за три секунды. Если машина при этом тратит 30 литров бензина на 100 км, то это сомнительная ценность. Так и с бизнесом: чтобы предварительно оценить доход, вычисляют валовую прибыль и делают по ней выводы.

Валовая прибыль — это разница между выручкой и закупочной ценой товара. Сумма валовой прибыли учитывает налоги, но не исключает операционные расходы — зарплаты сотрудникам и аренду помещения.

Сервис Кабинет Дримкас автоматически считает прибыль с продаж на онлайн-кассе

Чем различается валовая и чистая прибыль

Чистая прибыль — та часть дохода, которая остается в распоряжении предпринимателя, когда он заплатил операционные расходы и обязательные платежи в бюджет. В отличие от валовой, из чистой прибыли вычитают расходы на зарплаты и аренду помещения.

Чистая прибыль показывает, какой доход приносит бизнес. Если компания фиксирует чистую прибыль, а не убыток — значит дела идут хорошо.

На основе чистой прибыли можно понять, когда бизнес выйдет на самоокупаемость. Например, предприниматель вложил в открытие магазина 500 000 ₽, валовая прибыль за первый месяц составила 115 000 ₽, а чистая — 35 000 ₽. Это значит, что бизнес в идеальных условиях может окупиться за 15 месяцев.

Валовая прибыль и другие показатели — на смартфоне Следите за объемами продаж, валовой прибылью и маржой бизнеса — прямо с телефона, планшета или компьютера. Оперативно принимайте решения о закупках, выплатах и изменении цен. Подключите Кабинет Дримкас к онлайн-кассе и будете в курсе, сколько денег приносит бизнес.

Формула валовой прибыли

Валовая прибыль вычисляется по формуле:

Валовая прибыль = Выручка — Себестоимость товара — Налоги

Предпринимателю полезно считать не валовую прибыль предприятия, а по отдельному направлению. Например, в магазине обуви можно сравнить прибыль у двух кассиров, которые работают посменно. При схожей выручке у одного валовая прибыль может быть ниже, чем у другого:

ЕленаАндрей
Выручка58 700 ₽56 300 ₽
Себестоимость товаров31 600 ₽24 300 ₽
Валовая прибыль27 100 ₽32 000 ₽

При сравнении валовой прибыли видно, какой кассир приносит больше.

Если у магазина есть мотивационная программа для продавцов, лучше считать их процент от валовой прибыли, а не от выручки. Так кассиры будут заинтересованы приносить больше денег в компанию — у предпринимателя вырастут доходы.

Расчет маржи от прибыли

Маржа показывает, какую прибыль получает бизнес при продаже. Она рассчитывается от цены товара, которую платит покупатель. Чтобы увидеть среднюю маржу, валовую прибыль делят на показатель выручки. Маржу считают в процентах:

Маржа = Валовая прибыль / Выручка * 100%

Зная маржу предприятия, предприниматель может оценить эффективность продаж и найти точки роста бизнеса. С помощью маржи магазину еще проще сравнить работу двух кассиров:

ЕленаАндрей
Выручка58 700 ₽56 300 ₽
Себестоимость товаров31 600 ₽24 300 ₽
Валовая прибыль27 100 ₽32 000 ₽
Маржа46%57%

Бизнесу важно добиваться роста маржи по отдельным направлениям, чтобы увеличить общую рентабельность. Чем выше общая маржа, тем более устойчива компания на рынке.

Что надо знать о показателях эффективности продаж

  1. Чтобы узнать, сколько приносит бизнес, предприниматель рассчитывают валовую, чистую прибыль и маржу.
  2. Валовая прибыль показывает, как работают сотрудники и развиваются отдельные направления бизнеса.

  3. Чистая прибыль помогает выяснить, когда бизнес выйдет на самоокупаемость.
  4. Маржа по разным направлениям дает предпринимателю возможность определить точки роста. Чем выше маржа, тем устойчивее бизнес.

  5. Рассчитать эти показатели можно по формулам либо воспользоваться онлайн-сервисом.

Показатели эффективности бизнеса в режиме реального времени Отчет по валовой прибыли, история закупочных цен, приемка и учет остатков уже доступны пользователям тарифа «Приемка товаров‎» в Кабинете Дримкас‎. Начните считать валовую прибыль уже сейчас — следите за реальными показателями продаж и развивайте бизнес с нами.

Источник: https://dreamkas.ru/blog/gross-profit/

Валовая операционная прибыль — Секреты экономики

Валовая операционная прибыль

Операционная прибыль — это прибыль от основной деятельности, которая равна разности между нетто-выручкой (выручка, уменьшенная на размер налога) и расходами между валовой прибылью и операционными затратами.

Другими словами, операционная прибыль — это прибыль от продаж (не путать с выручкой!).

Этот вид прибыли всегда вызывает пристальное внимание потенциальных инвесторов, потому, что именно он оценивает эффективность основной деятельности предприятия. Этот показатель является решающим при принятии решения об инвестировании, и в большинстве случаев определяется в крупном бизнесе.

Но и для небольшого субъекта хозяйственной деятельности, операционная прибыль может представлять большой интерес.

Этот вид прибыли иногда отождествляют с доходом до налогообложения. Это не совсем правильно. Операционная доходность несколько больше, но иногда эти показатели совпадают. Если сумма выплачиваемых процентов существенна, то полезно посмотреть и этот вид доходности.

Читайте по теме: Что такое экономика?

Расчет операционной прибыли

Операционная прибыль представляет собой разницу между валовой прибылью, и суммой операционных накладных расходов. Она является доходом до перечислений налогов и процентов по заемным средствам.

Формула

ОП = ВП – ОР

, гдеПО – операционная доходность, ПВ – валовая прибыль,

РО – операционные расходы.

Валовая прибыль

Валовая прибыль — это основной показатель успешности хозяйственной деятельности любого производства. Этот доход получается, если от выручки за реализованную продукцию отнять ее себестоимость.

https://www.youtube.com/watch?v=yxdaJIjN3uQ

Для того, чтобы правильно его определить, необходимо учитывать все расходы на себестоимость.

Зная все затраты, в том числе переменные, на изготовление продукции, можно объективно оценить перспективы развития предприятия.

Операционные накладные расходы

К ним можно отнести:

  • амортизационные отчисления за все основные фонды;
  • оплата горючих материалов;
  • выплаты по кредитам, займам;
  • расходы от списания основных средств (кроме денежных);
  • плата за пользование различными видами интеллектуальной собственности.

Логично предположить, что увеличение валовой прибыли, и уменьшение операционных накладных выплат, положительно скажется на размере показателя операционная прибыль.

Как увеличить операционную прибыль?

С целью увеличения операционной прибыли необходима серьезная деятельность для снижения переменных затрат. Увеличение интенсивности труда, модернизация оборудования, вплоть до полной замены непроизводительных операций. Кроме того, необходимо добиваться снижения норм расхода основных и второстепенных материалов, издержек на управление и руководства производством.

Все эти действия помогут снизить себестоимость единицы продукции, а значит поспособствуют росту прибыли.

Большое значение для формирования операционной прибыли в количественном выражении, имеют объемы продаж. Если их наращивать, при этом занимаясь вопросами снижения цен на единицу продукции, то это позволит привлечь дополнительно покупателей. Ведь конкурентоспособность изделий повысится, а это, в свою очередь, приведет к увеличению массы прибыли. Также увеличится операционная прибыль.

Операционная прибыль

Операционную прибыль многие предприятия вообще не рассчитывают. Тем не менее, он исключительно полезен для оценки эффективности хозяйственной деятельности. Операционная прибыль четко показывает доходность предприятия с учетом определенных его затрат.

Прибыль – это конечный результат предпринимательской деятельности. Если от выручки за реализованную продукцию отнять ее себестоимость, то получим валовую прибыль. Именно прибыль позволяет предприятию развиваться, обеспечивает его рабочий коллектив, и является источником для пополнения государственного бюджета.

Прибыль, в том числе операционная прибыль, является показателем, характеризующим экономическую эффективность действий субъекта хозяйствования. Ее положительная динамика, говорит о том, что доходы превышают затраты. Кроме того, она имеет стимулирующую функцию, ибо является основным элементом ресурсов предприятия. И главное, она пополняет разные бюджеты.

В процессе развития предприятия прибыль должна расти. Положительная динамика говорит об интенсивном его развитии. В случае необходимости, на стадии «выживания», прибыль должна поддерживаться за счет поиска и внедрения научно – технических новинок. Предпринимательская деятельность, и способность к риску очень важны, но не менее важным фактором является благоприятное стечение обстоятельств.

В зависимости от методов учета различают множество видов прибыли: валовая, операционная прибыль, доходность от реализации продукции, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистый доход. И это еще далеко не все виды прибыли.

(54,60

Источник: https://ekonomika-student.com/valovaya-operacionnaya-pribyl.html

Что такое операционная прибыль: из чего складывается и как рассчитывается

Валовая операционная прибыль

В финансовых отчетах всех предприятий встречается такой параметр, как операционная прибыль. Этот важный параметр дает представление об инвестиционной привлекательности компании. На его основе можно рассчитать оценку прибыльности предприятия от основного вида деятельности.

Что же такое операционная прибыль?

Это один из важнейших показателей финансового состояния хозяйственного субъекта. Он рассчитывается, как разность между валовой прибылью и расходами по основной деятельности (в т. ч. и операционными затратами).

Существует мнение, что операционная прибыль и прибыль до уплаты налогов (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT) тождественны. Это неверно.

Отличие между этими показателями в том, что в подсчете EBIT фигурирует также неоперационная прибыль, т.е. доходы/расходы от неосновных видов деятельности.

Но если доходы/расходы от неосновных видов деятельности у предприятия отсутствуют, то показатели EBIT и операционной прибыли совпадают.

Из чего складывается операционная прибыль

Рассматриваемый показатель состоит из следующих элементов:

  • объем реализованных товаров и услуг;
  • себестоимость реализованных товаров и услуг. Их розничная и оптовая цена;
  • ассортимент товаров и услуг.

Все компоненты, составляющие операционную прибыль, состоят, в свою очередь, из более мелких компонентов. Так, например, в себестоимость продукции входят материалы на ее изготовление, амортизация основных средств, заработная плата сотрудников и другие расходы, связанные с производством и реализацией конечных товаров и услуг.

Операционная и валовая прибыль в финансовом отчете (видео)

В этом видео рассказывается об операционной прибыли, как составляющей финансового отчета, на примере двух предприятий.

Как рассчитывается операционная прибыль

Показатель операционной прибыли (OP) от основного вида деятельности рассчитывается по следующей формуле:

OP = GP + OR – OE, где:

  • OP (Operating Profit) – операционная прибыль;
  • GP (Gross Profit) – валовый доход;
  • OR (Operating Revenue) – операционные доходы;
  • ОE (Operating Expenses) – операционные затраты.

Рассмотрим подробно процесс вычисления:

  1. Сначала находим операционные затраты (ОЕ). Это сумма затрат на заработную плату сотрудников, организационных расходов, долговых обязательств и других коммерческих издержек.
  2. Затем считаем операционные доходы (ОR). Это сумма арендных, патентных и процентных поступлений организации.
  3. Валовый доход (GР) определяем, как общую выручку за вычетом себестоимости.
  4. Полученные показатели подставляем в формулу.

Что такое операционный анализ

Показатель операционной прибыли используется, как элемент операционного анализа, который отвечает на такие вопросы, как:

  • от снижения каких расходов предприятия будет наиболее ощутимый эффект;
  • каков минимально возможный объем производства или продаж, который соответствует точке безубыточности;
  • какова рентабельность отдельных видов товаров и услуг;
  • как влияют объемы производства на расходы, налоги и др. показатели;
  • какая рентабельность у подразделений, учитывая распределение на них общих расходов (либо не учитывая);
  • какова себестоимость, и как она влияет на ценообразование;
  • каков запас финансовой прочности.

По сути, это метод формирования операционной прибыли при помощи управления над строками затрат. Он помогает найти оптимальное соотношение между:

  • ценой на продукцию;
  • переменными и постоянными видами затрат;
  • объемами производства.

Методика сводится к тому, что обрабатываются результаты сразу нескольких финансовых инструментов, среди которых финансовый анализ, учет затрат, маркетинговые исследования и т.д.

При управлении затратами учитывается целый комплекс результатов, полученных при мониторинге, анализе и структуризации издержек. Этот процесс состоит из 2-х этапов:

  1. Анализ затрат и их измерение.
  2. Контроль и понижение затрат.

Обратите внимание! Посредством операционного анализа осуществляется начальный этап управления затратами.

На основе операционного анализа рассчитываются:

  • Нижний предел на краткосрочный период. Это цена, позволяющая покрыть переменные затраты. Величина параметра определяется в этом случае частью переменных затрат.
  • Нижний предел на долгосрочный период. Это цена, обеспечивающая безубыточность процессов сбыта и производства. Величина параметра равнозначна себестоимости продукции.

Оптимальная цена продукции, как правило, находится между этими пределами.

Для того чтобы решить задачу оптимизации производственных издержек на предприятии, надо прибегнуть к вычислению себестоимости товаров и услуг. Процесс калькулирования затрат классифицируется в зависимости от целей. Для наших целей есть 2 метода калькуляции:

  1. Absоrption cоsting – вычисление полной себестоимости. Метод калькуляции, когда затраты распределяются между реализованными и нереализованными товарами/услугами.
  2. Direct-cоsting – вычисление прямых затрат. Здесь затраты группируются на постоянные и переменные. На счет реализованных товаров/услуг относят только постоянные затраты.

Главное различие двух методов в способе распределения постоянных затрат на вычисляемые периоды.

При получении краткосрочного предела учитывается метод расчета прямых затрат. К его преимуществам относят возможность изучить взаимозависимость объемов производства, себестоимости и прибыли.

Это возможно за счет анализа поведения разных видов затрат при изменяющихся объемах производства.

Direct-cоsting расширяет возможности учета, способствуя процессам интеграции анализа, учета и принятия решений.

При определении долгосрочного предела учитывается метод вычисления полной себестоимости. Распределение затрат между реализованной и нереализованной продукцией позволяет учесть влияние расходов непосредственно на процесс сбыта продукции, что дает данные о ее себестоимости.

При операционном анализе применяются оба метода калькуляции, причем их совместное применение позволяет определить влияние на прибыль следующих элементов:

  • объема и комплекта затрат;
  • объема производства;
  • цен на продукцию;
  • объема реализации.

Операционный анализ позволяет определить:

  • наиболее прибыльную и наиболее убыточную продукцию;
  • оптимальные цены на товары/услуги;
  • самые значительные строки затрат;
  • рентабельность продукции и ее себестоимость, которую необходимо знать при ценообразовании;
  • способы воздействия на самые значительные строки затрат.

Источник: https://moyaidea.ru/operacionnaya-pribyl.html

Три вида прибыли и рентабельности

Валовая операционная прибыль

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса. «Действительно хороший менеджер – это не тот кто просыпается утром и говорит «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».

Один из трех основных финансовых отчетов – Отчет о Доходах и Расходах. На приборной панеле вашего бизнеса этот отчет выполняет функцию спидометра, показывая с какой скоростью бизнес движется к намеченной цели.

Напомним, как выглядит Отчет о Доходах и Расходах:

Январь Февраль Март

план факт план факт план факт
Статья
1. Выручка
1.1. Выручка по товару 1
1.1. Выручка по товару 2
2. Прямая себестоимость
2.1. Прямая себестоимость товара 1
2.2. Прямая себестоимость товара 2
Маржинальная прибыль
Валовая рентабельность
3. Производственные расходы
Прибыль от производства
Рентабельность производства
4. Общехозяйственные расходы
5. Расходы на производство
Операционная прибыль
6. Проценты за пользование заемными средствами
7. Налог на прибыль
Чистая прибыль
Рентабельность продаж
Дивиденды
Нераспределенная прибыль

Главные показатели отчета о прибылях и убытках – Прибыль и Рентабельность.

Различают несколько видов Прибыли и Рентабельности.

Валовая (маржинальная) прибыль

Это разница между выручкой и прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

В торговых компаниях используют термин «маржа». Он показывает разницу между стоимостью покупки и продажи товаров. В покупную стоимость товара включаются все расходы, связанные с его приобретением: оплата поставщику, стоимость доставки, таможенные платежи.

Термин «валовая прибыль» используют другие отрасли, например строители. Валовая прибыль показывает разницу между Выручкой и Прямыми расходами, связанными с получением этой выручки.

Если говорить о строительной отрасли, то Доходы – это стоимость работ, выполненных на объекте, а Прямые расходы – затраты на выполнение этих работ: материалы, начисленные заработная плата, услуги субподряда, услуги машин и механизмов и так далее.

Валовая (маржинальная) прибыль – это основа устойчивости бизнеса. Чем больше размер маржи,  тем увереннее чувствует себя бизнес.

Относительный показатель  этой величины это валовая (маржинальная) рентабельность.

Нормативное значение Валовой Рентабельности – 30%-50%  (в зависимости от отрасли)

Необходимо помнить, что снижение маржинальной рентабельности  на 1% может вызвать снижение чистой прибыли на 30%!

Операционная прибыль

Следующий раздел Отчета о Доходах и Расходах – это те расходы, которые могут быть напрямую отнесены конкретной выручке. При этом возможны следующие классификации затрат:

  • Общепроизводственные
  • Общехозяйственные
  • Коммерческие
  • Управленческие
  • Административные 

Итого: Операционные расходы

Предприятие вправе самостоятельно определить тип группировки затрат либо по местам возникновения, либо по степени влияния на готовую продукцию (товары, работы, услуги).

В финансовом менеджменте этот показатель называют также EBITDA (прибыль до уплаты налогов, амортизации, процентов по кредитам).

Относительный показатель операционной прибыли это:

Нормативное значение Операционной Рентабельности – 15%-25%

Операционная рентабельность показывает способность бизнеса обслуживать кредиты, и модернизироваться (обновляться).

Чистая прибыль

Третий раздел ОДР включает расходы, не включенные в два предыдущих раздела, а именно:

  • Амортизация
  • Проценты по кредитам
  • Налоги 
  • Прочие расходы (штрафы, пени, неустойки) 

Подпишитесь на блог и получите скидку
на ближайшее мероприятие!

Если из Операционной Прибыли вычесть расходы из третьего раздела ОДР, то получим Чистую прибыль периода.

Минимальное значение Чистой Прибыли, которое позволяет бизнесу жить, а не выживать – 5%. Нормативное значение – от 5% до 15%.

Если из чистой Прибыли вычесть Дивиденды, то получаем Нераспределенную Прибыль и это основное балансовое уравнение, которое мы должны увидеть в Балансе на конец периода:

Легендарный инвестор Уоррен Баффет очень щепетильно относился к показателям рентабельности бизнеса: «Действительно хороший менеджер – это не тот, кто просыпается утром и говорит: «Сегодня я начну сокращать издержки». Это то же самое, что проснуться утром и принять решение дышать».
Кстати, настроим управленческий учёт —  поможем принять решение

Другими словами, для хорошего управленца контролировать расходы и рентабельность – абсолютно понятная, привычная и естественная процедура. Отчет о доходах и расходах здесь основной инструмент. А вы знаете рентабельность вашего бизнеса?

Источник: https://Osnova.capital/blog/tri-vida-pribyli-i-rentabelnosti

Мой метод анализа отчета о прибылях и убытках

Валовая операционная прибыль

Отчетность, как бикини, открывает, но не все.

Продолжаем читать отчетность компании. Разобравшись с балансом, можно переходить к более важному отчету компании — о прибылях и убытках. Почему более важному? Потому что именно прибыль (а точней, ее рост) толкает курс бумаг вверх и умножает доходы акционера.

 Конечно, акции могут расти и на ожиданиях, но такой авантюрный разгон меня не вдохновляет. Рынок — не казино, а акции — не игральные фишки: за каждой из них стоит реальный бизнес, который инвестору следует знать.

 И изучение отчета о прибылях и убытках как раз способствует этому знанию. 

  • Справка: Отчет о прибылях и убытках (Income Statement) отражает эффективность работы компании, позволяя судить о размере выручки за отчетный период (месяц, квартал или год) и расходов, связанных с ее получением.

Где найти отчет о прибылях и убытках?

Найти финансовые отчеты, в том числе, и отчет о прибылях и убытках, можно на сайте компании в разделе Investor’s relations (Связь с инвесторами) или на финансовых ресурсах вроде Yahoo! Finance, Morningstar.com или Wall Street Journal.

На финансовых сайтах нужно ввести в строку поиска тикер компании, перейти в раздел Financials (Финансы) и выбрать Income Statement (Отчет о прибылях и убытках). На примере компании Intel Corp. данные ссылки выглядят так:

  • Сайт компании
  • Yahoo! Finance
  • Morningstar.com

Из чего состоит отчет о прибылях и убытках?

Состав и принцип формирования отчета о прибылях и убытках проще понять, если знать, из чего в бизнесе складывается доход и как образуется чистая прибыль. Подробней об этом я пишу здесь, но по ходу обзора мы рассмотрим этот процесс.

В самой верхней строке отчета отражается выручка от продаж (Revenue/Sales), а ниже идут данные о понесенных затратах (Expenses), которые в той или иной мере повлияли на результат — величину чистой прибыли (Net Income) или убытка (Loss).

При этом, согласно принципу начисления, все доходы и затраты в отчете отражаются в момент их совершения, а не в момент получения оплаты. Другими словами, у компании может быть «бумажная» прибыль, но отсутствовать кэш. Для инвестора понимание этого принципа — архиважный момент. Он напоминает ему о том,  что прибыль компании и реальные деньги не есть одно и то же.

Состав основных статей отчета о прибылях и убытках

Revenue/Sales (Выручка от продаж): объем чистой выручки (за минусом скидок и возвратов товаров), которую компания получила за отчетный период от реализации товаров и/или услуг, в том числе при продаже в кредит, то есть с отсрочкой платежа.

  • О том, какую долю в объеме выручки составляют продажи в кредит, можно понять по динамике статьи баланса Net Receivables (Дебиторская задолженность) — о ней речь шла здесь.

Cost of Revenue (Себестоимость): расходы, которые компания понесла для того, чтобы произвести продукцию и/или предоставить услуги.

Это переменные (прямые) затраты, и называются они так потому, что их уровень изменяется вместе с объемом продаж. К ним относятся затраты на товары, сырье и материалы, сдельная зарплата рабочих, оплата электроэнергии, транспортные расходы.

 Разница между выручкой от продаж и объемом переменных затрат образует величину маржинальной или валовой прибыли.

  • Gross Profit (Валовая прибыль) = Revenue (Выручка) — Cost of Revenue (Себестоимость)

За счет валовой прибыли бизнес покрывает свои операционные расходы и по ее величине можно судить о том, насколько компания способна себя содержать.

Операционные расходы (Operating Expense, сокр. OPEX): накладные расходы на ведение бизнеса, организацию и развитие продаж. Такие затраты называются постоянными (косвенными), потому что их уровень не зависит от объема продаж или производства. В состав операционных расходов в отчете о прибылях и убытка входят следующие статьи:

  • Research Development (Расходы на разработку и исследования): денежные средства, направляемые компанией на изучение, развитие и создание новых продуктов.
  • Selling General and Administrative (Коммерческие и административные расходы): затраты, связанные с продажей товаров и ведением бизнеса (аренда и содержание офиса, реклама, услуги связи, заработная плата сотрудников).
  • Non Recurring и Others (Разовые и прочие) расходы: нерегулярные затраты и расходы, не связанные с основной деятельностью компании. Сюда могут быть отнесены судебные издержки, затраты на открытие/закрытие подразделений.

Разница между валовой прибылью и объемом постоянных затрат дает величину операционной прибыли или убытка (Operating Income/Loss).

  • Operating Income (Операционная прибыль) = Gross Profit (Валовая прибыль) — Operating Expense (Операционные расходы)

Величина операционной прибыли характеризует эффективность операционной (основной, текущей) деятельности компании, то есть той, ради которой она и создавалась.

Операционная прибыль, прочие доходы и расходы в совокупности формируют прибыль до налогов и процентов (Earnings Before Interest and Tax, EBIT). Ее величина определяется правилами финансового учета и может не совпадать с прибылью, рассчитываемой по налоговым правилам (разница между ними приводит к возникновению отложенных налоговых обязательств).

Далее из операционной прибыли в отчете вычитаются следующие статьи:

  • Other Expenses Net (Прочие расходы).
  • Interest Expense (Расходы на выплату процентов): затраты компании по обслуживанию заемных средств и долговых обязательств (кредитов, ссуд, облигаций).
  • Income Tax Expense (Сумма налога на прибыль): расходы компании на выплату подоходного налога.
  • Minority Interest (Инвестиции в зависимые компании): расходы компании на участие в дочерних организациях.

В результате чего образуется чистая прибыль от операций (Net Income From Continuing Ops) — доход, получаемый компанией от ее основной деятельности.

Время от времени в отчете о прибылях и убытках могут появляться единовременные расходы (Non-recurring Events), включающие такие статьи, как:

  • Discontinued Operations (Прекращенная деятельность): расходы, понесенные компанией в случае прекращения одного из ее видов деятельности.
  • Extraordinary Items (Чрезвычайные события): расходы, возникшие вследствие нетипичных событий, повторение которых маловероятно (например, стихийное бедствие).

Чистая прибыль или убыток (Net Income/Loss) является итогом отчета, а ее величина переносится на счет нераспределенной прибыли в балансе и увеличивает (или уменьшает) размер собственного капитала (Stockholders' Equity) компании, чем, собственно, связывает два этих отчета.

Как анализировать отчет о прибылях и убытках

Начинать анализ отчета о о прибылях и убытках необходимо с того, что генерит бизнесу прибыль, то есть с продаж (Sales/Revenue). Они для компании — главный источник дохода.

И первое, что здесь важно понять, растут они или снижаются. Выявить тренд мне помогают данные по выручке за 3-5 лет и в предыдущих кварталах. Найти их в процентном и абсолютном значениях можно на сайте Morningstar.

com в разделе Financals. На примере компании Intel Corp. они выглядят так.

Далее, как и в случае с балансом, я провожу горизонтальный и вертикальный анализ, и выясняю, какие статьи отчета изменились больше всего и как их изменение повлияло на результат.

Анализ продаж

Анализируя результаты продаж, я учитываю влияние сезонности и экономических циклов, а если компания ведет бизнес за рубежом, то и колебания курсов валют.

Затем темпы роста продаж я соотношу с размером инфляции. Это мне позволяет понять, был ли в компании реальный рост.

Так, если при 5%-ной инфляции выручка прирастала на 3%, то никакого роста не произошло, так как доход от продаж не покрыл даже инфляцию.

  • Вывод 1: На объем выручки от продаж и темп ее роста могут влиять цикличность бизнеса, сезонность спроса, изменение уровня инфляция и колебания курсов валют.

Далее темпы роста продаж я сравниваю с динамикой себестоимости (Cost of Revenue/Cost of Goods Sold): их изменение должно быть пропорционально объему продаж.

Другими словами, себестоимость и продажи должны прирастать схожими темпами. Опережающий рост выручки над себестоимостью — хороший знак.

 Если же себестоимость растет быстрее продаж, это снижает маржу и повышает риски убытка при дальнейшем падении продаж.

В свою очередь, рост себестоимости без увеличения продаж ухудшает рентабельность бизнеса и повышает инвестиционные риски. Для того, чтобы оценить эти риски, я всегда стараюсь понять, что привело к увеличению себестоимости. Это может быть рост затрат на сырье и материалы или (что хуже) снижение цен.

  • Вывод 2: Опережающий рост себестоимости относительно темпов роста продаж — предвестник возможного снижения наценки и, как следствие, валовой прибыли и доходности бизнеса.

Валовый или маржинальный доход называют еще суммой покрытия, так как это — та часть выручки, которая остается в компании на покрытие ее постоянных затрат. И уровень этих затрат напрямую влияет на размер чистой прибыли и рентабельность инвестиций. Поэтому следующее, что я анализирую — это затраты.

Анализ затрат

Оценивая долю каждого вида затрат в общем объеме расходов (Total Operating Expenses), я прежде всего смотрю на коммерческие (Selling General and Administrative Expences) и расходы на исследование и разработку (Research Development). Их величину и изменение я соотношу с профилем компании.

Очевидно, что для производственных и технологичных компаний, вроде Intel, основной объем затрат должен приходиться на разработку, а не продажи и продвижение. В то время, как для торговой компании, вроде Weight Watchers, наоборот, на стимулирование сбыта.

Об эффективности данных затрат я сужу по темпам роста продаж. Так, если коммерческие затраты растут быстрее, чем выручка, то это значит, что расходы на продвижение себя не оправдали и всплеска продаж не произошло.

При этом резкое увеличение затрат на разработку, особенно на фоне растущих расходов на амортизацию (Depreciation & Amortization Expense), может указывать на изменения на рынке. Например, это хорошо видно в отчетах Intel за 2009-2013 гг, когда мобильные технологии полностью изменили рынок ПК.

  • Вывод 3: Превышение темпов роста расходов над приростом продаж угрожает устойчивости компании, а продолжение такой динамики может стать причиной банкротства.

Анализируя неоперационные (внереализационные) расходы компании, я оцениваю такие статьи, как Interest Expense (Расходы на выплату процентов) и Income Tax Expense (Сумма налога на прибыль). По статье Income Tax Expense можно узнать, сколько компания платит налогов.

В свою очередь, статья Interest Expense (Расходы на выплату процентов) позволяет понять, использует ли бизнес заемные средства и сколько платит за их привлечение. Для того, чтобы выяснить, насколько легко компании обслуживать долг, я рассчитываю коэффициент покрытия процентов.

  • Коэффициент покрытия процентов = Прибыль до уплаты процентов и налогов / Проценты по обслуживанию долга.

Чем ниже коэффициент покрытия процентов, тем выше риски инвестора. При коэффициенте

Источник: https://smart-lab.ru/blog/235363.php

Чем отличается валовый доход от прибыли. Операционная прибыль и валовая прибыль в чем разница

Валовая операционная прибыль

Она используется для инвестиций в производственный процесс, для организации резервных фондов и для увеличения оборотного капитала. Ее размер зависит от некоторых факторов:

  • налоговая нагрузка на организацию, дополнительные выплаты;
  • выручка предприятия;
  • себестоимость товаров и т.д.
  1. Рассчитать все расходы на производство (включая затраты на материал).
  2. Рассчитать валовой доход (является разностью между поступившими от продажи средствами и расходами на изготовление продукции).
  3. Теперь можно подсчитать чистую прибыль. Формула ее расчета выглядит следующим образом:

Чистая прибыль = Валовой доход — обязательные платежи (налоги и другие платежи).

Что такое прибыль — подробный разбор понятия

  • какая рентабельность у подразделений, учитывая распределение на них общих расходов (либо не учитывая);
  • какова себестоимость, и как она влияет на ценообразование;
  • каков запас финансовой прочности.

По сути, это метод формирования операционной прибыли при помощи управления над строками затрат. Он помогает найти оптимальное соотношение между:

  • ценой на продукцию;
  • переменными и постоянными видами затрат;
  • объемами производства.

Методика сводится к тому, что обрабатываются результаты сразу нескольких финансовых инструментов, среди которых финансовый анализ, учет затрат, маркетинговые исследования и т.д. При управлении затратами учитывается целый комплекс результатов, полученных при мониторинге, анализе и структуризации издержек.

Операционная прибыль: формула

В этой статье мы рассмотрим подробно виды прибыли и способы их расчета, но сразу оговоримся, что следует различать термины «выручка» и «прибыль». Сумма, полученная после вычитания затрат из выручки, и есть прибыль. Таким образом, общая формула расчета прибыли будет выглядеть так: Прибыль = Выручка — Затраты (в финансовом выражении)

  • Что такое чистая прибыль
  • Как рассчитать чистую прибыль
  • Что такое валовая прибыль
  • Что такое маржинальная прибыль
  • Что такое операционная прибыль
  • Что такое балансовая прибыль
  • Общее понятие выручки
  • Что такое валовая выручка

Что такое чистая прибыль Чистая прибыль предприятия — это средства, оставшиеся от балансовой прибыли после вычета налогов, сборов, отчислений и других установленных выплат в бюджет.

Операционная прибыль (ebit) и формула ее расчета

Внимание

Операционная прибыль (ebit) и формула ее расчета Внимание При расчете этого показателя операционной прибыли не учитываются доходы от сдачи имущества компании в аренду, от колебания разницы курса, от возможной реализации оборотных фондов, а также от возмещения активов, которые ранее подлежали списанию.

Факторы формирования доходов фирмы Формирование доходов фирмы от основной деятельности зависит от влияния множества внешних и внутренних условий.

Внешние условия не зависят от действий, проводимых компанией, но тем не менее, оказывают существенное влияние на колебания величины прибыли, поэтому их необходимо принимать во внимание.

Что такое операционная прибыль: из чего складывается и как рассчитывается Это сумма арендных, патентных и процентных поступлений организации.Отказ банка в проведении операции можно обжаловать Банк России разработал требования к заявлению, которое клиент банка (организация, ИП, физлицо) может направить в межведомственную комиссию в случае, когда банк отказывается проводить платеж или заключать договор банковского счета (вклада).

< … «Больничное» пособие: нужно ли выплачивать за отработанные дни болезни В случае, когда в день оформления листка нетрудоспособности сотрудник находился на рабочем месте и получил за этот день зарплату, «больничное» пособие за этот день не начисляется.

< … → Бухгалтерские консультации → Бухгалтерский учет Обновление: 22 августа 2017 г.

Что такое операционная прибыль: из чего складывается и как рассчитывается

Что такое валовая прибыль Валовая прибыль — это разница между суммой, полученной от продажи продукта, и себестоимостью этого продукта. Отличие валовой от чистой заключается в том, валовая — это прибыль, которая получена еще до вычета обязательных отчислений и вычетов. Она не включает расходы на погашение налогов и других установленных выплат.

Источник: https://www.ustnn.ru/chem-otlichaetsya-valovyi-dohod-ot-pribyli-operacionnaya-pribyl-i-valovaya.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.