Средства финансирования

Содержание

Как осуществляется финансирование оборотного капитала

Средства финансирования

Когда речь заходит об оборотном капитале предприятия, руководители финансовых служб в первую очередь рассматривают вопросы его оптимального размера и обеспечения оборачиваемости, а аспекты формирования источников финансирования, как правило, отходят на второй план. Между тем это две стороны одной медали, потому что невозможно оптимизировать структуру оборотного капитала без оптимизации структуры источников его финансирования. Если не найти между ними баланс, компания наверняка станет финансово неустойчивой.

Из статьи вы узнаете, какие средства использовать для финансирования оборотных активов, как определить оптимальную структуру источников финансирования оборотного капитала, каким образом оценить эффективность используемых источников.

Классификация источников финансирования оборотного капитала

Активы любого предприятия состоят из оборотных и внеоборотных активов. Чтобы операционный цикл предприятия был ритмичным, а его бизнес финансово устойчивым, руководителю финансовой службы необходимо обеспечить два равенства:

  1. финансирование оборотных активов осуществляется за счет собственных и/или краткосрочных заемных источников;
  2. финансирование внеоборотных активов обеспечивается собственными и долгосрочными заемными источниками.

При этом нужно учитывать, что период использования краткосрочных заемных источников не должен быть меньше периода операционного цикла предприятия.

В противном случае оно постоянно будет испытывать недостаток оборотных средств.

Если операционный цикл компании больше одного месяца, ей не следует использовать как инструмент финансирования заемные источники со сроком погашения в один месяц и меньше.

Внеоборотные активы в первую очередь нужно финансировать за счет собственных средств, поскольку они непосредственно не генерируют получение прибыли и по этой причине не могут быть источниками погашения долгосрочных заемных средств.

К СВЕДЕНИЮ

Использовать долгосрочные займы в качестве источника финансирования внеоборотных активов допустимо, если показатели деятельности компании гарантируют получение прибыли в размере, достаточном для погашения долгосрочных кредитов.

Рассмотрим подробно типы источников финансирования оборотного капитала, которые может использовать компания:

Собственные средства

Собственные средства в виде уставного фонда и дополнительных инвестиций собственников служат основой финансирования оборотного капитала компании на момент ее создания, поскольку на начальном этапе довольно сложно привлечь заемные источники ввиду высокого риска инвестирования. По мере развития бизнеса полученная компанией прибыль повышает размер собственных средств и позволяет увеличить их финансирование.

Заемные средства

Рост бизнеса делает компанию более привлекательной для внешних инвесторов, и на данном этапе в качестве источника финансирования оборотного капитала начинают использовать заемные средства. К заемным средствам в первую очередь относятся кредиты банков и займы у других компаний.

К ним с уверенностью можно прибавить суммы коммерческих кредитов (отсрочек платежа) со стороны поставщиков компании и факторинговые услуги, потому что при этом предприятие получает деньги от банка или факторинговой компании за отгруженную покупателю продукцию и платит за эти услуги проценты.

Привлеченные средства

Привлеченные средства являются средним типом источников между собственными и заемными. С одной стороны, это устойчивый пассив, который находится в постоянном распоряжении компании.

С другой стороны, он не принадлежит компании и в то же время не оформлен договорными заемными отношениями. Именно поэтому данные средства выделены в отдельную группу.

Их размер постоянно меняется в зависимости от динамики бизнеса компании.

Привлеченные средства можно разделить на внешние и внутренние. К внешним привлеченным средствам относим:

  • краткосрочную кредиторскую задолженность перед поставщиками компании;
  • авансовые платежи, поступившие от покупателей продукции или товаров.

С некоторой натяжкой к внешним привлеченным средствам можно отнести минимальный размер задолженности компании перед бюджетом. Период финансирования здесь достаточно короткий — от дня начисления налога до дня его фактической уплаты.

Основные внутренние источники финансирования оборотного капитала:

  • задолженность по заработной плате перед персоналом;
  • не выплаченные учредителям/акционерам дивиденды.

Объем привлеченных средств рассчитывают по каждой составляющей (табл. 1).

К СВЕДЕНИЮ

Чтобы повысить точность расчета средних объемов краткосрочной кредиторской задолженности и авансов от покупателей, можно суммировать размеры этих задолженностей на каждый день расчетного периода и разделить полученную сумму на количество дней в периоде.

Определение критериев оценки для источников финансирования оборотного капитала

Невозможно эффективно управлять оборотным капиталом, не контролируя структуру источников его финансирования.

В процессе хозяйственной деятельности составляющие оборотного капитала и его источников постоянно меняют объем, поэтому на практике затруднительно установить между ними взаимосвязь.

Тем не менее руководитель финансовой службы может контролировать состояние капитала и источников его финансирования с помощью экономических формул.

Представим формулы расчетасобственного оборотного капитала (СОК):

СОК = ОА – КЗС – КЗ,

СОК = СС + ДЗС – ВА,

где ОА — оборотные активы компании;

КЗС — краткосрочные заемные средства;

КЗ — кредиторская задолженность;

СС — собственные средства;

ДЗС — долгосрочные заемные средства;

ВА — внеоборотные активы.

Эти формулы показывают, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств компании. Если мы вычтем из общей массы оборотных активов размер собственного оборотного капитала, то получим значение доли оборотных активов, финансируемых за счет заемных и привлеченных источников.

Для оценки структуры и рациональности использования источников финансирования оборотного капитала руководитель финансовой службы компании может использовать следующие финансовые коэффициенты:

Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал.

Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Пассивы баланса.

Финансовый рычаг = Заемный капитал / Собственный капитал.

Коэффициент устойчивого финансирования = (Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы) / Активы баланса.

Коэффициент промежуточного покрытия = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочная кредиторская задолженность.

Коэффициент чистого оборотного капитала = Чистый оборотный капитал / Оборотные активы.

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам = Оборотные активы / Текущие обязательства.

Для целей анализа и управления структурой источников финансирования оборотного капитала рекомендуем использоватьбаланс задолженностей, смысл которого состоит в группировке краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности по сопоставимым периодам погашения и контроле над соответствием размеров задолженностей в каждой из групп (табл. 2).

Данные табл. 2 показывают общее превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью.

Если сравнивать общие показатели задолженностей, то можно сказать, что источником финансирования «дебиторки» выступают привлеченные средства в виде краткосрочной кредиторской задолженности.

Однако анализ по периодам погашения свидетельствует о нехватке этого источника по группам дебиторской задолженности с периодом погашения до одного месяца и свыше шести месяцев на общую сумму в 1000 тыс. руб.

ЭТО ВАЖНО

Используя баланс задолженностей, руководитель финансовой службы может выявить негативные тенденции и своевременно принять меры по их устранению.

Предположим, по группе задолженностей с периодом погашения до одного месяца кредиторская задолженность превышает дебиторскую. В таком случае компания может увеличить объем продаж за счет предоставления большему количеству покупателей отсрочки платежа на период до одного месяца или уменьшать размер кредиторской задолженности в этой группе, погашая задолженность по кредитам.

Если превышение наблюдается в части дебиторской задолженности, то это говорит о том, что у компании есть две возможности оптимизировать источники финансирования оборотных активов:

  • обеспечить приток краткосрочных заемных средств с периодом погашения не менее месяца (оформить овердрафт);
  • уменьшить размер дебиторской задолженности за счет снижения доли продаж с отсрочкой платежа.

А. А. Гребенников, главный экономист ГК «Резон»

Источник: https://www.profiz.ru/peo/9_2018/finansirovanije_kapitala/

Как осуществляется учет целевого финансирования

Средства финансирования
Определение 1

Средства целевого финансирования — один из многих источников формирования хозяйственных средств предприятия, поступающий от сторонних предприятий или частных лиц, либо в виде помощи государства.

Определение 2

Целевое финансирование, которое предоставляется коммерческой организации, считается увеличением ее экономических выгод благодаря поступлению денежных средств или других активов.

Замечание 1

Средства, направленные на целевое финансирование, в обязательном порядке должны расходоваться по целевому назначению. Если использование происходит не по назначению, то это налагает возврат предоставленных средств и несение ответственности согласно действующему в России законодательству.

Учет средств целевого финансирования ведется на пассивном счете №86 «Целевое финансирование».

Сальдо данного счета представляет собой сумму, которая была выделена для целевого финансирования на отчетную дату. Оборот по кредиту — это сумма целевого финансирования, предоставленного на отчетный период. Оборот по дебету — сумма использованного финансирования, пошедшего на указанные цели.

Аналитический учет по этому счету ведется согласно распределению целевых средств в разрезе источников, из которых они были получены.

Типы государственной помощи, направленной на целевое финансирование

Основная часть целевых средств представлена в виде средств, полученных в форме государственной помощи (предоставляется из бюджетов соответствующего уровня).

Согласно Положению бухучета 13/2000 действуют следующие формы госпомощи:

  • субвенции и субсидии — выделяются органами исполнительной власти из соответствующих бюджетов;
  • бюджетные кредиты — предоставляются уполномоченными органами власти на возмездной и возвратной основе (кроме связанных с налогами, например кредиты или отсрочки по уплате);
  • прочие формы помощи государства.

Определение 3

Субвенция — бюджетные средства, которые предоставляются на определенные целевые расходы. Выдаются на безвозмездной и безвозвратной основе.

Определение 4

Субсидия — средства бюджета, которые получает организация на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Определение 5

Бюджетный кредит — форма финансирования, по которой средства предоставляются на возвратной и возмездной основе.

К прочим формам госпомощи относятся услуги, которые оказывают государственные органы. Это, например, безвозмездные консультации, предоставление гарантий, займы беспроцентные или с пониженной ставкой.

Основные нюансы учета целевого финансирования

Поступающие бюджетные средства можно разделить на:

  • направленные на финансирование капитальных вложений, которые связаны со строительством (новым), восстановлением, модернизацией и техническим переоборудованием основных фондов, а также закупок основных средств и других типов имущества;
  • направленные на финансирование текущих расходов без привязки к капитальным вложениям.

Согласно Положению бухучета 13/2000, существуют следующие способы принятия бюджетных средств на учет — по мере:

  • фактического получения;
  • принятия решения о их предоставлении.

При фактическом получении целевого финансирования происходит увеличение счетов учета денежных средств, вложений, материальных запасов и тому подобного в корреспонденции кредита счета №86.

При учете согласно принятому решению о предоставлении финансирования средства принимаются к учету, если соблюдаются все указанные условия:

  • есть уверенность в выполнении предприятием условий, сопутствующих предоставлению средств;
  • есть уверенность в получении этих средств.

Обязательно должно быть в наличии документарное подтверждение обоих пунктов.

В качестве подтверждения первого пункта можно использовать договоры, заключенные предприятием, а также технико-экономические обоснования, проектно-сметную документацию, утвержденную в установленном порядке и прочее.

Второй пункт может подтверждаться утвержденной бюджетной росписью, уведомлением о бюджетных ассигнованиях, лимитах бюджетных обязательств и прочими документами.

При этом методе учета предоставленные целевые средства отражаются на дебете счета №76 «Расчеты с дебиторами/кредиторами» и кредиту счета №86 «Целевое финансирование».

Если бюджетные средства списываются со счета учета целевого финансирования, то это отражается как увеличение финансовых результатов предприятия. Сумма средств, признанная в бухучете за доход, отражается в составе прочих доходов предприятия в качестве активов, предоставленных безвозмездно.

Сумма бюджетных средств, которая была получена коммерческим предприятием на финансирование будущих целевых расходов, помещается для учета на субсчет 98/2 «Безвозмездные поступления». Он будет находиться в корреспонденции со счетом №86.

Сумма, которая будет отражена на субсчете 98/2 счета №98 «Доходы будущих периодов», должна списываться на кредит счета №91 «Прочие доходы и расходы»:

  • по основным средствам — по мере того, как будет начисляться амортизация;
  • по материально-производственным запасам — по мере того, как будут происходить списания на счета учета производственных затрат и издержек обращения.

Пример 1

Типовые бухгалтерские проводки по учету средств целевого финансирования, которые предназначаются для финансирования капитальных расходов, выглядят следующим образом:

  • дебет счета №76 «Расчеты с разными дебиторами/кредиторами»;
  • кредит счета №86 «Целевое финансирование» — здесь размещается задолженность по средствам бюджета, которые должны быть направлены на финансирование капитальных расходов;
  • дебет счета №51 «Расчетные счета»;
  • кредит счета №76 — на нем отражаются средства бюджета, поступившие на расчетные счета предприятия;
  • дебет счета №08 «Вложения во внеоборотные активы»;
  • кредит счета №60 «Расчеты с поставщиками/подрядчиками» — на нем отражается покупная стоимость (с НДС) приобретенного основного средства;
  • дебет счета №60;
  • кредит счета №51 — на нем располагается оплата по выставленному счету, произведенная поставщику;
  • дебет счета №01 «Основные средства»;
  • кредит счета №08 — на нем отражается первоначальная стоимость объекта основных средств, который был введен в эксплуатацию;
  • дебет счета №86;
  • кредит субсчета 98/2 — на нем отражены приобретенные объекты основных средств в форме безвозмездных поступлений (запись вносится вместе с принятием этих средств к учету);
  • дебет счетов №20 «Основное производство» и №44 «Расходы на продажу»;
  • кредит счета №02 «Амортизация основных средств» — здесь отражается начисленная амортизация объектов основных средств, приобретенных за счет целевого финансирования;
  • дебет субсчета 98/2;
  • кредит субсчета №91/1 «Прочие доходы» — запись вводится параллельно записи о начислении амортизации части средств, которые ранее были отнесены на доход будущих периодов (его увеличение), сама запись относится к прочим доходам предприятия в течение отчетного периода (подобные записи производятся на протяжении всего срока начисления амортизации согласно учету).

Пример 2

Типовые бухгалтерские проводки по учету средств целевого финансирования, направленных на приобретение материально-производственных запасов выглядят следующим образом:

  • дебет счета №76;
  • кредит счета №86 — на него поступает задолженность по целевым бюджетным средствам, которые предназначались для покупки материально-производственных запасов;
  • дебет счета №51;
  • кредит счета №76 — на нем отражаются полученные целевые средства;
  • дебет счета №10 «Материалы»;
  • кредит счета №60  — на нем отражается покупная стоимость с НДС купленных материальных запасов;
  • дебет счета №86;
  • кредит субсчета №98/2 — на них размещаются полученные целевые средства бюджета, которые отнесены и включены в состав доходов будущих периодов;
  • дебет счета №60;
  • кредит счета №51 — здесь указывается оплата за материалы, произведенная поставщику;
  • дебет счета №20;
  • кредит счета №10 — на него поступают материалы, списанные на производственные нужды;
  • дебет субсчета №98/2;
  • кредит субсчета №91/1 — на нем часть средств доходов будущих периодов, соответствующая количеству материалов, которые были отпущены на производственные нужды, относится к прочим доходам расчетного периода.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Источник: https://Zaochnik.com/spravochnik/buhgalterskij-uchet-i-audit/buhgalterskij-finansovyj-uchet/uchet-tselevogo-finansirovanija/

Привлеченные средства финансирования: понятие, способы привлечения и распределения

Средства финансирования

В наши дни инвестирование стало одной из самых популярных форм для заработка. Практически каждый человек в свое время задумывался о том, чтобы вложить определенную сумму денег в какой-то перспективный проект.

В нашей статье вы узнаете, что такое заемные и привлеченные средства, в чем разница между этими двумя понятиями, каковы способы привлечения средств в организацию и как правильно распорядиться полученными деньгами.

Подобная информация будет актуальна для инвесторов и предпринимателей.

Что такое средства финансирования?

Перечень банкоматов ВТБ в Иркутске

Если говорить вкратце, привлеченные средства – это внеплановый доход предприятия от инвестора или других компаний, который направлен на улучшение производительности бизнеса.

Однако все мы понимаем, что просто так финансирование проводить никто не будет.

Именно для этого существует специальная система ценных бумаг, которые дают инвесторам право получать прибыль от того предприятия, в которое они вложили свои средства.

Если говорить о проектном финансировании, то под этим понимается совокупность форм и методов обеспечения предприятия, необходимых для разработки грамотного проекта.

То есть речь даже не идет о самом предприятии, а скорее – о грамотном составлении бизнес-плана, необходимого для развития бизнеса в дальнейшем.

Подобный вид финансирования отличается от обычного многими пунктами, но имеет ту же цель – получение прибыли от развивающегося проекта.

Как собрать деньги в интернете: эффективные способы

То есть если говорить простыми словами – привлеченные средства предприятия – это определенное количество финансов, которые предприниматель вправе потратить на развитие своего бизнеса.

Однако любые долги в свое время придется возвращать. Возврат заемных средств может выглядеть в виде дивидендов акционерам, процентов банку или купонов от облигаций.

Размеры занимаемых и возвращаемых средств зависят от правил инвестиционной политики предприятия.

Виды финансирования

Канал ДНЕВНИК ПРОГРАММИСТА Жизнь программиста и интересные обзоры всего. , чтобы не пропустить новые видео.

Привлеченные инвестиционные средства имеют множество различных классификаций, которые основываются на разных критериях.

В нашей статье приведены лишь наиболее распространенные из них, однако если вы решили заняться инвестированием, то настоятельно рекомендуем вам более подробно изучить этот вопрос, почитав необходимую литературу или просмотрев несколько обучающих видеороликов.

Итак, средства инвестиций могут классифицироваться в зависимости от объекта, на который направлена инвестиционная деятельность:

Как определяется кадастровая стоимость земельного участка: формула и порядок расчета

  • финансовые – выдача кредитных средств или вложение в ценные бумаги;
  • спекулятивные – перепродажа ценных бумаг и цветных металлов;
  • реальные – вклады в капитальный ремонт и строительство.

Также в зависимости от формы собственности, в которую происходит вложение денежных средств, формируются определенные группы инвесторов. Каждая из этих групп имеет свои цели и перспективы. Такое разделение идет для того, чтобы привлечь больше инвесторов в бизнес.

К примеру, компаниям часто требуются долгосрочные капиталовложения, чтобы развить предприятие и начать получать чистую прибыль.

Для этого они могут выпустить ценные бумаги в виде акций, доход от дивидендов которых будет производиться только через несколько лет, но по большому проценту.

Государственные или частные корпорации?

Привлеченные средства финансирования должны обязательно быть возвращены инвесторам в течение определенного промежутка времени, который, как правило, зависит от инвестиционной политики предприятия.

Однако некоторые корпорации стараются придерживаться определенного строя, который не меняется из года в год.

Поэтому классификация инвестиционных предприятий также зависит от формы собственности, ОАО:

  • государственная – обеспечение стратегически важных объектов страны;
  • частные – вложение в частные корпорации (самая рисковая форма из всех);
  • иностранные – инвестиции в заграничные корпорации;

Исходя из форм собственности предприятий, в которые делаются инвестиции, привлеченные средства также могут быть государственными (займы от государственных банков), частными (инвестиции от крупных акционеров) или иностранными (заграничные инвестиции). Поэтому каждый владелец предприятия должен сперва определиться с целевой аудиторией для привлечения инвестирования, а уже потом составлять инвестиционную политику.

Привлечение инвестиций

Что такое «Вестерн Юнион»: особенности перевода, отделения, условия, отзывы

Надеемся, теперь вы разобрались более подробно в том, что такое привлеченные средства организации. Настала пора поговорить о методах привлечения финансов в свою организацию, поскольку без грамотно продуманной инвестиционной политики у вас вряд ли получится заинтересовать крупных бизнесменов. Как правило, привлечь внимание акционеров и заемщиков получается с помощью следующих методов:

  • вложение средств в установленный капитал ОАО – акционер получает прибыль от дивидендов, размер которых зависит от чистой прибыли компании;
  • долговое финансирование – заем денежных средств, основанный на договоре возврата через определенное время с дополнительными процентами;
  • облигационные займы – политика инвестированная, основанная на ценных бумагах с фиксированными выплатами.

Если кто-то из инвесторов решит вложить средства в установленный капитал, то он получит долю от того предприятия, в которое вкладывается. Бизнесмены, которые являются владельцами большого пакета акций, участвуют в делах организации и могут оспаривать решения, принимаемые ее руководством, если те идут в разрез с личными предпочтениями совладельца.

Долговое финансирование – это обычный кредит, который может выдаваться как частными лицами, так и специальными учреждениями (банками). Как правило, в договоре четко прописана сумма займа и сумма возврата с процентами. Выплаты инвестору могут осуществляться каждый месяц, сезон, год или лишь единожды – в официально установленный срок.

Облигационные займы очень часто путают с акциями, поскольку облигации – это тоже ценные бумаги. Однако отличие между ними заключается в том, что акционеры гораздо больше рискуют своими денежными средствами. Облигации обещают возврат финансов в установленный срок, а также доходы в виде купонов, которые напоминают доход от дивидендов.

4 шага, чтобы заинтересовать инвесторов

Привлеченные средства из источников финансирования играют огромную роль для развития предприятия, поэтому данному вопросу следует уделить особое внимание, особенно если вы планируете не только получать стабильный доход, на и развивать бизнес в будущем. Ну а чтобы заинтересовать инвестора, необходимо следовать определенным правилам, которые заставят человека с деньгами понять, что его средства не только к нему вернуться, но и принесут хорошую прибыль.

Профессиональные предприниматели считают, что для привлечения внимания крупных инвесторов необходимо выполнить четыре последовательных шага, которые дадут акционеру понять, что он вкладывается в действительно перспективное предприятие и не рискует своими средствами. Если вы сделаете все правильно, то финансирование для новых компаний больше никогда не будет для вас головной болью.

Убедите своего партнера в надежности

Если вы планируете заинтересовать частное лицо или компанию в том, что с вами можно иметь дело, то вы должны предоставить для этого какие-то доказательства, подтверждающие вашу высокую компетентность и эффективность будущего предприятия.

Особенно это касается привлеченных средств из банка. Кредитные организации никогда не дадут заем человеку, в честных намерениях которого не уверены.

Поэтому они часто просят у частного лица справку о доходах и различные персональные данные, по которым можно будет вычислить неплательщика в том случае, если он попытается скрыться.

То же самое касается и инвестирования со стороны частных лиц. Если вы хотите привлечь в свою компанию денежные средства от инвесторов, то вы обязаны презентовать им грамотный бизнес-план со всеми расчетами и подробностями.

Причем он должен быть составлен не из головы, а основываться на реальных фактах. К примеру, заранее составьте список оборудования для производства и сделайте распечатку о стоимости каждого из элементов.

Однако больше всего инвесторов интересует собственная прибыль, поэтому при составлении бизнес-плана уделите этому вопросу особое внимание.

Грамотно донесите информацию до инвестора

Как уже говорилось ранее, к привлеченным средствам относятся деньги частных лиц и компаний, которые решили приобрести ценные бумаги развивающегося предприятия. Поиск акционеров лучше всего осуществлять в той же области, на которую ориентировано ваше производство.

В этом случае инвестор будет чувствовать себя более осведомленным и уверенным в том, что его деньги принесут прибыль.

Однако если так получилось, что инвестор не разбирается в том предприятии, которое вы решили запустить, то вы обязаны грамотно донести до него всю необходимую информацию.

Что такое «Вестерн Юнион»: особенности перевода, отделения, условия, отзывы

Как же правильно преподать все перспективы развивающейся компании человеку, который ничего не смыслит в производстве, но имеет большую сумму денежных средств.

Большинство профессиональных инвесторов рекомендуют для начала рассказать о достоинствах того предприятия, в которое планируется внести инвестиции. Расскажите о перспективности производимого продукта и актуальности вашего бизнеса на данный момент.

Если инвестор поймет, что вкладывается в современное и многообещающее предприятие, то вы сможете без проблем собрать ту сумму денежных средств, которая вам необходима для развития.

Проведите уверенные переговоры

Привлеченные финансовые средства – основа любого бизнеса. Однако у вас не получится завоевать доверие крупных инвесторов, если вы не сможете провести с ними уверенные переговоры.

Кто захочет вкладываться в предприятие, владелец которого сам не уверен в его успехе? Поэтому прежде чем садиться за стол переговоров, сперва необходимо к ним как следует подготовиться.

Ведите себя максимально хладнокровно, поскольку большинство инвесторов интересует лишь одно – перспектива получения денежных средств.

Не бойтесь отказать инвестору или потянуть с ответом на предложение, которое вас не слишком заинтересовало. Вы должны показать своему партнеру то, что он заинтересован в сотрудничестве с вами гораздо больше, чем вы с ним.

Он должен понимать, что рискует потерять хорошую возможность заработать, отказываясь от вложения в ваше предприятие.

Чтобы грамотно и без запинок представить инвесторам бизнес-план, прорепетируйте как следует речь перед зеркалом до тех пор, пока не увидите в себе уверенного взгляда.

Заключите грамотный договор

Если вам удалось достигнуть с инвестором взаимной договоренности, то остается последний шаг для получения привлеченных средств от банка или частного лица – подписание контракта.

Лучше всего для этой цели воспользоваться услугами профессионального юриста, чтобы полностью исключить вероятность мошенничества.

Также подобное действие даст уверенности вашему партнеру в том, что сделка чиста, а инвестиции скоро начнут приносить стабильный доход. Будьте уверены, что стоимость услуг профессионала окупится сполна.

Что касается самого договора, то он должен быть максимально четким и не иметь каких-либо двусмысленностей.

Особенно это касается пункта «Условия сделки», на который следует обратить пристальное внимание в том случае, если вы составляете контракт не самостоятельно, а доверите это своему партнеру.

В договоре должны быть указаны четкие объемы и формы инвестиций, а также наказания за несоблюдение того или иного условия договора. В противном случае вас ожидает череда судебных разбирательств или потеря компании.

Распределение инвестиций

Как только все документы будут подписаны, а деньги поступят на счет организации, глава компании вправе начать распоряжаться инвестициями любым образом, который не противоречит договору с инвестором.

Большинство профессиональных предпринимателей рекомендуют продумывать фазу распределения средств еще на стадии составления бизнес плана. На полученные деньги можно построить производственный цех, приобрести недостающее оборудование, вложить их в закупку строительных материалов и так далее.

Словом, необходимо распоряжаться деньгами так, чтобы они как можно скорее окупились.

Надеемся, наша статья помогла вам лучше разобраться в том, что такое привлеченные средства и каким образом следует привлекать внимание инвесторов к своей компании.

Если у вас до сих пор остались какие-то вопросы или приведенной информации вам показалось недостаточно, то рекомендуем посмотреть небольшой видеоролик, в котором профессиональный бизнесмен рассказывает все о том, как можно добиться быстрого привлечения инвестиций для развивающегося предприятия.

Данный видеоурок будет полезен по большей части начинающим предпринимателям, хотя и профессионалы наверняка выделят для себя пару интересных моментов.

Источник

Источник: https://1Ku.ru/finansy/51848-privlechennye-sredstva-finansirovanija-ponjatie-sposoby-privlechenija-i-raspredelenija/

Внутренние и внешние источники финансирования бизнеса

Средства финансирования

Ни одно предприятие не может существовать без финансовых вложений. Неважно, находится ли бизнес-проект в начале реализации или уже несколько лет существует, перед его владельцем стоит непростая задача – постоянно искать и находить источники финансирования бизнеса.

Основные виды источников финансирования бизнеса

Что такое источники финансирования бизнеса

Финансами называют совокупную сумму средств, обеспечивающих всю деятельность компании: от платежеспособности перед поставщиками и арендодателями в настоящем до возможности расширения сферы интересов в будущем.

К сожалению, время от времени могут возникать причины, препятствующие слаженной и бесперебойной работе предприятия. Среди них могут быть:

  • средства от реализации продукции поступают позднее, чем приходит пора расплачиваться по долговым обязательствам,
  • инфляция обесценивает полученный доход так, что невозможно приобрести сырье для производства следующей партии товара,
  • расширение фирмы или открытие филиала.

Во всех вышеперечисленных ситуациях компании приходится искать внутренние и внешние источники финансирования.

Источник финансирования – ресурс-донор, который обеспечивает постоянный или временный приток материальных и нематериальных средств. Чем стабильнее идут дела компании, тем выше ее ликвидность на экономическом рынке, поэтому главной головной болью предпринимателя является поиск самого лучшего источника финансирования.

Виды источников финансирования:

  • внутренний,
  • внешний,
  • смешанный.

Финансовые аналитики настаивают на идее о том, что основные источники должны иметь корни из нескольких разных ресурсов, потому как у каждого из них есть свои особенности.

Внутренние источники

Внутренние источники финансирования – это совокупность всех собственных материальных и нематериальных средств организации, которые были получены в результате работы компании. Они выражаются не только в деньгах, но еще и в интеллектуальных, технических и инновационных ресурсах.

К внутренним источникам финансирования бизнеса относится:

  • доход в денежном эквиваленте,
  • амортизационные отчисления,
  • выданные займы,
  • удержание зарплат,
  • факторинг,
  • продажа активов,
  • резервная прибыль,
  • перераспределение средств.

Доходы в деньгах

Прибыль от реализации товара или услуги принадлежит собственникам компании. Часть из них выплачивается как законные дивиденды учредителям, а часть идет на обеспечение работоспособности фирмы в будущем (закупки сырья, оплату рабочей силы, коммунальных платежей и налогов). Как нельзя лучше подойдут в качестве источника.

Амортизационные отчисления

Так называется некая сумма, отложенная про запас, на случай поломки или износа оборудования. Ее должно быть достаточно, чтобы купить новую технику без риска влезть в другие источники и активы. Их можно использовать как вложения в новую идею.

Внутренние источники финансирования бизнеса

Выданные займы

Те средства, которые были выданы клиентам на кредитной основе. При необходимости их можно востребовать.

Удержание зарплат

Работник имеет право получить оплату за проделанный труд. Однако, если требуется дополнительно вложиться в новый проект, можно на месяц–другой воздержаться от выплаты, предварительно договорившись с персоналом. Такой метода сопряжен с большим риском, так как увеличивает долг компании и провоцирует рабочих на забастовки.

Факторинг

Возможность отстрочить платежи фирме-поставщику путем обещаний выплатить все с процентами позднее.

Продажа активов

Актив – это любой вещественный или нематериальный ресурс, который имеет свою цену. Если у предприятия или ее участников есть неиспользующиеся активы, например земля или складское помещение, то их можно продать, а вырученные деньги вложить в новый, перспективный проект.

Резервная прибыль

Деньги, которые отложены про запас, на случай непредвиденных расходов или для устранения последствий форс-мажоров и стихийных бедствий.

Перераспределение средств

Выручит, если организация одновременно занимается несколькими направления. Нужно определить наиболее продуктивное и перевести финансы на него с остальных, менее эффективных.

Внутреннее финансирование предпочтительнее, так как не подразумевает вмешательств со стороны с последующей частичной или даже полной потерей основного контроля над деятельностью предприятия.

Внешние источники

Внешние источники финансирования – это применение финансовых средств, полученных извне, для продолжения деятельности компании.

В зависимости от вида и продолжительности, внешнее финансирование бывает привлеченным (от инвесторов и государства) и заемным (кредитные фирмы, физические и юридические лица).

Примеры внешних источников финансирования:

  • кредиты,
  • лизинг,
  • овердрафт,
  • облигации,
  • торговые займы,
  • долевое финансирование,
  • слияние с другой организацией,
  • продажа акций,
  • государственное спонсорство.

Виды внешних источников финансирования бизнеса

Кредиты

Кредит – самый распространенный способ получить деньги на развитие, потому что его не только можно быстро получить, но выбрать наиболее приемлемую программу. Кроме того, кредитование доступно большинству владельцев фирм.

Выделяют два основных вида кредитов:

  • коммерческий (предоставляется фирмой-поставщиком в виде отсрочки платежа),
  • финансовый (собственно денежный заем от финансовых организаций).

Кредит выдается под оборотный капитал или имущество фирмы. Его сумма не может превышать 1 млрд рублей, которые компания обязана вернуть в течение 3 лет.

Лизинг

Лизинг считается одним из типов кредитования. От обычного кредита он отличается тем, что организация может взять в аренду технику или оборудование и, осуществляя свою деятельность с их помощью, постепенно выплачивать законному владельцу полную сумму. Другими словами, это полная рассрочка.

По лизингу возможно арендовать:

  • целое предприятие,
  • участок земли,
  • постройку,
  • транспорт,
  • технику,
  • недвижимость.

Как правило, лизинг-компании идут на встречу и предоставляют наиболее выгодные условия заемщику: они не требуют залога, не накидывают проценты и индивидуально составляют график приема платежей.

Оформление лизинга проходит гораздо быстрее, чем кредита за счет отсутствия необходимости предоставлять большое количество документов.

Овердрафт

Овердрафтом называют форму кредитования банком, когда основной счет предприятия привязывают к кредитному счету. Максимальная сумма равна 50% от месячного денежного оборота самой фирмы.

Таким образом, банк становится незримым финансовым партнером, который всегда в курсе коммерческой обстановки: если организации необходимы вложения на любые нужды, на ее счет автоматически поступают средства из банка. Однако если к концу оговоренного срока выданные деньги не будут возвращены банковскому учреждению, будет выставлен процент.

Облигации

Под облигациями предполагают кредит с процентной ставкой, который выдает инвестор.

По времени могут быть долгосрочные (от 7 лет), среднесрочные (до 7 лет) и краткосрочные (до 2 лет) облигации.

Существуют два варианта облигаций:

  • купон (кредит выплачивается с равной разбивкой процента за 2, 3 или 4 раза в течение года),
  • дисконт (кредит выплачивается за несколько раз в течение года, но процентная ставка может различаться от раза к разу).

Торговые займы

Данный метод внешнего финансирования подходит, если сотрудничающие друг с другом предприятия согласны получать оплату в натуральном виде, товаром или услугой, то есть обмениваться продуктом производства.

Лизинг как одна из форм внешнего финансирования

Долевое финансирование

Подобный источник подразумевает вовлечение в состав учредителей нового члена, инвестора, который путем вложения своих средств в уставной капитал, расширит или стабилизирует финансовые возможности компании.

Слияние

При необходимости можно найти другую компанию с такими же проблемами с финансированием и произвести слияние фирм.

Сэкономив за счет масштабности, организации-партнеры могут найти более выгодный источник.

Каким образом? Чтобы взять тот же самый кредит, фирма должна быть лицензирована, а чем она крупнее, тем больше шансов, что процедура получение лицензии увенчается успехом.

Продажа акций

Продавая даже небольшое количество акций компании, можно существенно пополнить бюджет. Также есть шанс, что фирмой заинтересуются крупные капиталисты, готовые инвестировать в производство. Но нужно быть готовым делиться контролем: чем больший поток инвестиций будет со стороны, тем большим куском доли нужно будет делиться.

Государственное спонсорство

Отдельный вид внешнего финансирования. В отличие от банковского кредита, государственное спонсорство подразумевает бесплатный и безвозвратный заем денег. Все же его получить не так просто, потому что нужно соответствовать одному важному критерию – входит в сферу интересов государственных органов.

Госфинансирование бывает нескольких видов:

  • капиталовложения (если на постоянной основе, то государству отходит контрольный пакет акций),
  • субсидии (частичное спонсорство),
  • заказы (государство заказывает и покупает продукцию, обеспечивая фирме стопроцентную реализацию товара).

Внешнее финансирование сопряжено с большими рисками, и к нему лучше прибегать в случае, когда не удается справиться с кризисом в компании своими силами.

Плюсы и минусы внутренних и внешних источников финансирования

ИсточникПлюсыМинусы
Внутренний

– простота привлечения финансов,

– отсутствие потребности просить разрешение на трату,

– отсутствие необходимости выплат по процентным ставкам,

– сохранения контроля над деятельностью;

– ограниченное количество финансов,

– ограничения в расширении.

Внешний

– неограниченность финансового потока,

– возможность смены оборудования,

– увеличение оборотов и, соответственно, прибыли;

– высокий риск банкротства,

– необходимость выплачивать процентные ставки,

– необходимость прохождения через бюрократические проволочки.

Как выбрать источник финансирования

От правильного выбора источника финансирования зависит эффективность и прибыль всей организации в целом. Прежде всего бизнесмену стоит сверить свои действия со следующим перечнем:

  1. Дать точные ответы на следующие вопросы: для чего нужно финансирование? сколько денег понадобится? когда фирма сможет их вернуть?
  2. Определиться со списком потенциальных источников обеспечения.
  3. Начиная с самых дешевых и заканчивая самыми дорогими, составить иерархию.
  4. Посчитать затраты и окупаемость бизнес-идеи, для которой ведется поиск источников.
  5. Подобрать самый оптимальный вариант финансирования.

Понять, насколько выбор источника финансирования был оправдан, можно только по результатам работы, спустя время: если производительность и оборот организации возросли, значит, все было сделано правильно.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://biztolk.ru/organizatsiya-biznesa/vnutrennie-i-vneshnie-istochniki-finansirovaniya-biznesa.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.