Показатели платежеспособности

Содержание

Финансовые показатели платежеспособности

Показатели платежеспособности

Экономика государства опирается, прежде всего, на реальный сектор, включающий в себя всю совокупность предприятий различных форм хозяйствования. Целью работы каждого из них является получение дохода в денежной или иной форме.

Субъекты хозяйствования находятся во взаимодействии друг с другом. В основе экономических отношений лежит процесс создания блага, который включает в себя непосредственное производство, распределение, обмен и потребление.

На каждом этапе предприятие вступает во взаимовыгодные связи с контрагентами, сбытовыми и торговыми организациями, покупателями, финансовыми учреждениями, государственными органами надзора и так далее.

При этом происходит движение не только товаров и услуг, но и финансов.

Сама хозяйственная деятельность всегда направлена на получение денежной прибыли. Таким образом, финансовый анализ деятельности является неотъемлемой частью жизнедеятельности любого предприятия.

Финансовое состояние компании и темпы производства находятся в прямой зависимости друг от друга.

Необходимо не только отслеживать хозяйственные тенденции в деятельности предприятия, но и контролировать доходность каждого из этапов производства.

Финансовый анализ может выступать индикатором нарушения производственных процессов, а так же показывать эффективность работы всей структуры компании в рамках принятых управленческих решений.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Анализ финансовых потоков предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета и финансовых документов. Основными задачами данного вида деятельности являются:

  • проведение общей оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта;
  • выявление факторов, оказывающих влияние на отклонение тех или иных показателей;
  • корректировка управленческих решений в рамках полученных данных;
  • составление прогноза функционирования предприятия.

Понимание финансового состояния объекта хозяйствования может использоваться для внутренних нужд, а так же быть интересным для сторонних экономических агентов. Стабильность, тенденции к росту, способность рассчитываться по своим обязательствам в срок повышает престижность компании, а так же влияет на уровень доверия к ней.

Эти показатели повышают инвестиционную привлекательность объекта, привлекают более выгодных контрагентов, повышают доверие покупателей к продукции или услугам конкретного предприятия.

Кроме того, высокий уровень финансового развития предприятия позволяет ему справляться с кризисными явлениями и негативным воздействием факторов внешней и внутренней среды.

Понятие платежеспособности

Каждое предприятие обладает собственной спецификой, однако в мире давно установился определенный перечень финансовых показателей, необходимых для понимания общего положения предприятия. Из наиболее важных, стоит выделить ликвидность и платежеспособность объекта хозяйствования.

Первый параметр показывает скорость обмена любого вида имущества компании на деньги. При этом предприятие обладает разными по степени ликвидности объектами.

Сам бизнес так же может обладать различной степенью ликвидности в зависимости от организационно – правовой формы и рода деятельности.

Определение 1

Платежеспособность показывает возможности предприятия к погашению своих задолженностей без нарушения сроков выплат.

В широком смысле данный параметр показывает степень устойчивости предприятия на рынке.

В частных случаях под платежеспособностью понимают текущее состояние компании, оценивая имеющиеся средства и возможность расчетов по краткосрочным обязательствам, без нанесения ущерба производственному процессу.

Если рассматривается способность проведения расчетов в долгосрочной перспективе, то здесь параметр платежеспособности может быть положительным даже при отсутствии свободных средств для расчетов на текущий момент времени.

Платежеспособность и ликвидность связаны между собой. Первая оценивается с точки зрения способности активов компании быть быстро обмененными на денежные средства. Анализ позволяет отследить динамику необходимого объема денежных средств. Основными показателями платежеспособности являются:

  • значение текущей ликвидности;
  • параметр критического значения ликвидности;
  • показатель абсолютной ликвидности;
  • общая платежеспособность;
  • абсолютная величина достаточности средств.

Расчет финансовых показателей платежеспособности

Рассмотрим более подробно каждый из коэффициентов платежеспособности предприятия. Для понимания величины достаточности денежных средств сопоставляют между собой поступившие средства за период и расходы за тот же срок. Если первый параметр больше второго, то денежных средств достаточно.

Общая платежеспособность рассчитывается по формуле:

$Коэффициент \ общей \ платежеспособности = стоимость \ активов / величина \ обязательств$,

где величина обязательств складывается из долгосрочных и краткосрочных показателей, без учета доходов в будущем и резервов на случай возможных расходов.

Абсолютная ликвидность рассчитывается по формуле:

$Кл = А_1 / (П_1 + П_2)$,

где $А_1$ – высоколиквидные средства предприятия, $П_1$, $П_2$ – соответствующие показатели пассива компании.

То есть, абсолютная величина ликвидности представляет собой отношение ликвидных средств к текущим обязательствам. Нормой считается показатель, не превышающий 0.2 (предприятие должно иметь возможность ежедневно гасить 20% своих долгов). Данный коэффициент важен для продавцов ресурсов и полуфабрикатов, а так же для банков, предоставляющих кредиты и ссуды.

Замечание 1

Критическая ликвидность показывает отношение высоколиквидных и ликвидных активов к текущим долговым обязательствам. Можно сказать, что этот коэффициент является индикатором текущей стабильности компании. При расчете важно учитывать показатели дебиторской задолженности. Данный параметр важен для банков и других кредитных организаций, предоставляющих средства взаем.

Текущая ликвидность показывает текущее соотношение активов к обязательствам. При расчете учитывается долгосрочный источник формирования запасов, то есть пассивов и оборотных средств. Чтобы удерживать показатель в границах допустимого важно вовремя гасить дебиторскую задолженность и постепенно наращивать собственный капитал.

Источник: https://spravochnick.ru/analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/finansovye_pokazateli/finansovye_pokazateli_platezhesposobnosti/

Анализ платежеспособности

Показатели платежеспособности

Для оценки финансового состояния предприятия проводят анализ платежеспособности и ликвидности. Приведем формулы, которые помогут сделать расчет нужных коэффициентов.

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платежеспособность и ликвидность. При этом понятие «платежеспособность» шире понятия «ликвидность».

Так, под платежеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платежам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств.

Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные.

Задачи анализа платежеспособности и ликвидности

Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству.

Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает.

Соответственно оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.

Основным способом определения платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ.

В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности.

На практике рассмотрения коэффициентного анализа часто недостаточно. Оценивая платежеспособность компании целесообразно анализировать показатели бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике.

Важно помнить, что комплексный анализ деятельности организации на основе системы показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую стратегию в условиях существующей экономической нестабильности. При этом каждая компания самостоятельно обеспечивает поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности на предстоящие периоды.

Что дает анализ платежеспособности

Анализируя показатели платежеспособности компании, можно выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами.

Для того чтобы оценить платежеспособность, важно проанализировать, какие средства и каким образом могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов.

По общему правилу предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства (как краткосрочные, так и долгосрочные).

В качестве показателей оценки платежеспособности организации, необходимо использовать финансовые коэффициенты. При этом все указанные коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.

Оценить платежеспособность и надежность компании в настоящее время, а также спрогнозировать изменение ее платежеспособности в будущем можно на основании данных финансовой отчетности. Исходной информацией для анализа являются данные бухгалтерской отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках).

Платежеспособность организации характеризуют:
— коэффициент общей платежеспособности:

Рекомендуемое значение больше либо равно 1;

— коэффициент финансовой независимости:

Коэффициент финансовой независимости=Собственный капитал:Заемные средства

Рекомендуемое значение больше или равно 0,5;

— коэффициент концентрации заемного капитала:

Коэффициент концентрации заемного капитала=Заемные средства:Валюта баланса

Рекомендуемое значение меньше либо равно 0,5;

— коэффициент задолженности:

Коэффициент задолженности=Заемные средства:Собственный капитал

Рекомендуемое значение меньше или равно 1;

— коэффициент инвестирования:

Коэффициент инвестирования=Собственный капитал:Внеоборотные активы

Рекомендуемое значение больше или равно 1.

Что показывает ликвидность имущества

Результаты анализа ликвидности важны в первую очередь для внутренних и внешних пользователей информации. Несмотря на то что показатели ликвидности имеют рекомендуемые нормативные значения, они не всегда приемлемы для оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности конкретной компании.

Оценка ликвидности организации предполагает использование как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия — это чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных средств, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств. Абсолютный показатель рассчитывают по следующей формуле:

Чистые оборотные активы=Оборотные активыКраткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше 0, поскольку у компании после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.

Относительные показатели оценки ликвидности — это финансовые коэффициенты ликвидности. К коэффициентам, характеризующим ликвидность организации, относят:
— коэффициент мгновенной ликвидности:

Коэффициент мгновенной ликвидности=Денежные средства:Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше или равно 0,2;

— коэффициент абсолютной ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности=(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения):Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше либо равно 0,3;

— коэффициент быстрой ликвидности:

Коэффициент быстрой ликвидности=(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность):Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше или равно 0,8;

— коэффициент средней ликвидности:

Коэффициент средней ликвидности=(Денежные средства+Краткосрочные финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность+Запасы):Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше или равно 1,2;

— коэффициент критической ликвидности:

Рекомендуемое значение больше либо равно 1,7;

— коэффициент текущей ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности=Оборотные активы:Краткосрочные обязательства

Рекомендуемое значение больше или равно 2.

Иными словами, ликвидность компании базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими — собственным капиталом, привлеченными активами и использованными средствами путем оперативного управления всеми их структурными элементами.

Важно!
Для кого важны показатели платежеспособности и ликвидности компании

Источник: https://www.glavbukh.ru/art/24020-analiz-platejesposobnosti-i-likvidnosti

Коэффициенты платежеспособности предприятия + 6 формул расчета

Показатели платежеспособности

В статье мы разберем основные коэффициенты платежеспособности предприятия и формулы их расчета.

Платежеспособность предприятия. Определение

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашаться свои обязательства перед заемщиками.

Платежеспособность определяет финансовое состояние, в результате снижение уровня платежеспособности приводит к увеличению риска банкротства предприятия.

Для оценки финансового состояния используют коэффициенты платежеспособности, дающие количественную характеристику предприятия.

Для погашения своих обязательств (кредитов) предприятием может использовать как денежные средства, так и различные виды активов, которые имеют разную степень ликвидности. Таким образом, платежеспособность предприятия формируется за счет двух факторов:

  • наличия активов у предприятия различных видов;
  • уровня ликвидности активов, который определяется степенью их реализуемости.

Структура активов предприятия

Рассмотрим структуру активов предприятия, которая состоит из текущих и постоянных активов.  Текущие активы предприятия – это активы, которые могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла (1 года).

Постоянные активы состоят из основных средств производства, и не участвуют непосредственно в производстве. Все активы предприятия ранжируются по степени ликвидности, т.е. в зависимости от скорости их реализации (продажи) и трансформации в денежные средства.

Чем больше предприятие имеет высоколиквидных активов, тем выше ее платежеспособность. Ранжирование активов по степени скорости реализации:

Высоколиквидные ликвидные активы (А1)

Высоколиквидные активыпредприятия формируют группу текущих активов и имеют максимальную скорость реализации и своей трансформации в денежные средства. К наиболее ликвидным активам относят: денежные средства в кассе, краткосрочные финансовые вложения в банк и ценные бумаги.

Быстро реализуемые активы (А2)

Быстро реализуемые активы предприятия относятся к группе текущих активов и включают в себя дебиторскую задолженность ( 12 месяцев), товарные запасы готовой продукции, сырья и материалов, незавершенная продукция и полуфабрикаты, НДС по приобретенной ценности.

Труднореализуемые активы (А4)

Труднореализуемые активы являются постоянными активами предприятия и включают в себя: здания и сооружения, оборудование, транспорт, земля, нематериальные активы: патенты, торговые марки.

Отличие платежеспособности от кредитоспособности предприятия

Понятие платежеспособности предприятия тесно связано с кредитоспособностью. Рассмотрим более подробно их отличие. Главное отличие, так платежеспособность – это возможность погашать свои обязательства с помощью любых видов активов.

Кредитоспособность же отражает в большей степени погашение обязательств с помощью среднесрочных и краткосрочных активов предприятия, исключая постоянные активы: здания, сооружения, транспортные средства, земля и т.д.

Погашение обязательств с помощью постоянных и медленно реализуемых активов приводит к снижению производственной мощности, а, следовательно, и понижению финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используют следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности –  отражает возможность предприятия расплачиваться по своим текущим обязательствам с помощью текущих активов. Формула расчета следующая:

Нормативное значение для коэффициента текущей ликвидности Ктл >2. На оптимальный уровень ликвидности влияет отраслевая принадлежность предприятия и ее основная деятельность.

В результате всегда необходимо сравнивать не только с общими нормативными значениями, но также со средними отраслевыми показателями коэффициента.

Более подробно про расчет коэффициента текущей ликвидности предприятия и отрасли читайте в статье «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Current Ratio). Формула. Норматив».

Коэффициент быстрой ликвидности (аналог: срочная ликвидность) – показывает возможность погашения с помощью быстроликвидных и высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств. Формула расчета имеет следующий вид:

Нормативное значение для коэффициента быстрой ликвидности Кбл >0,7-0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает способность предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по формуле:

Нормативное значение для коэффициента абсолютной ликвидности Кабл >0,2.

Общий показатель ликвидности – показывает возможность предприятия расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов. Данный показатель включает не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства. Формула расчета представляет собой отношение взвешенной суммы активов и пассивов.

Если общий показатель ликвидности Кол >1 – уровень ликвидности оптимальный.

Законом «О несостоятельности (банкротстве)»  выделены три коэффициента, которые применяются для оценки платежеспособности предприятия: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности. Данные показатели в настоящее время применяются на практике как информационные показатели.

Коэффициент восстановления платежеспособности – отражает способность предприятия восстановить приемлемый уровень текущей ликвидности в течение 6 месяцев. Формула расчета коэффициента восстановления платежеспособности следующая:

где:

Квп – коэффициент восстановления платежеспособности предприятия;

Ктл ­– коэффициент текущей ликвидности в начале (0) и в конце (1) отчетного периода;

Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (Кнорм = 2);

T – анализируемый отчетный период.

Нормативным значением показателя считается Квп >1 – отражает возможность предприятия восстановить уровень платежеспособности в течение 6-ти месяцев.  Если Квп 1 – степень возникновения угрозы потери платежеспособности в течение 3-х месяцев мала.

 Куп < 1 – предприятие может потерять платежеспособность в течение 3-х месяцев. Коэффициент утраты платежеспособности аналогичен коэффициенту восстановления платежеспособности и показывает динамику изменения коэффициента текущей ликвидности предприятия по двум периодам.

Это является его существенным недостатком, так как точность оценки направления тренда по двум данным низка.

Резюме

В данной статье мы рассмотрели различные коэффициенты платежеспособности предприятия и формулы их расчета.

Предприятию необходимо оперативно отслеживать уровень своей платежеспособности, так как она напрямую определяет его финансовое состояние и устойчивость долгосрочного развития.

Помимо коэффициентов ликвидности на платежеспособность влияют коэффициенты структуры капитала, рентабельности и оборачиваемости, поэтому предприятию необходимо иметь систему оценки и диагностики финансового состояния.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/koefficienty-platezhesposobnosti-formuli.html

Степень платежеспособности общая нормативное значение. Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатели платежеспособности

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии.

Характеризуют деловую активность

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

В мировой практике для определения рентабельности активов предприятия широко используется так называемая формула Дюпона.

Она имеет вид: ROA = ЧП = , где: ЧП — чистая прибыль предприятия; А — совокупные активы предприятия;

РП — валовая выручка от реализации продукции (работ, услуг), а отношения:

Это рентабельность реализованной продукции; — оборачиваемость активов.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра — около 0,2.

Преодоление кризисного состояния требует разработки специальных методов управления предприятием. Рыночная экономика сформировала систему методов предварительной диагностики и возможной защиты компании от банкротства. Задача менеджеров состоит в том, чтобы по данной методике диагностировать предполагаемое банкротство на ранних стадиях его возникновения.

Это позволяет своевременно отреагировать на проблему и воспользоваться механизмом защиты или обосновать необходимость применения последовательных процедур по реорганизации предприятия.

Если эти меры не выводят предприятие из кризиса и не способствуют его финансовому оздоровлению, оно в добровольном или принудительном порядке прекращает свою деятельность и начинает ликвидационные процедуры.

Деятельность любого предприятия можно условно разделить на две части: производственный процесс и движение денежных ресурсов.

Например, фирма занимает деньги на покупку материалов, изготовляет за счет собственных мощностей продукцию, продает ее и оплачивает за этот счет свою кредиторскую задолженность.

Как видно из этой простейшей ситуации, производственный и монетарный процесс тесно взаимосвязаны и не могут существовать один без другого. Поэтому прогноз успешности деятельности предприятия можно сделать, взглянув на коэффициент общей платежеспособности. О нем и поговорим в сегодняшней статье.

Общие сведения

Для начала разберемся с основным понятием. Платежеспособность представляет собой возможность выполнения собственных денежных обязательств хозяйствующим субъектом за счет имеющихся у него в распоряжении денежных ресурсов. Если предприятие не может в срок расплатиться по долгам, то это может стать причиной его банкротства. Различают два вида неплатежеспособности:

Проблема наличных

Коэффициент общей платежеспособности никак не связан с первым видом. Для этого есть текущий показатель, о котором мы поговорим далее.

Наличная неплатежеспособность означает, что предприятие имеет достаточно активов для того, чтобы заплатить по своим долгам, но у него нет денег.

Например, фирма владеет большим зданием или дорогим автомобилем, но с помощью этих вещей нельзя сразу ответить по возникшим перед ней обязательствам. Такая проблема обычно решается с помощью переговоров.

Нехватка активов

Гораздо более серьезные проблемы возникают, когда у предприятия нет ни дорогого автомобиля, ни большого здания, которые можно продать. Такой вид неплатежеспособности называется балансовым.

Он означает, что активов предприятия не хватит для того, чтобы рассчитаться по возникшим у него обязательствам. Следует понимать, что такая ситуация не обязательно означает неминуемое банкротство. Удачные переговоры могут закончиться решением о реструктуризации долгов.

Нужно понимать, что предприятие с балансовой неплатежеспособностью не обязательно имеет проблемы с наличными в краткосрочном периоде.

Коэффициенты финансового здоровья предприятия

Залог успешной деятельности – это грамотное планирование. А последнее трудно представить без наличия показателей, которые помогают оценивать текущее и будущее состояние. Оценка финансового здоровья предприятия базируется на семи индикаторах, одним из которых является коэффициент общей платежеспособности. Среди них:

  1. Коэффициент общей ликвидности.
  2. Соотношение активов и задолженности.
  3. Краткосрочная ликвидность.
  4. Коэффициент обслуживания долга.
  5. Норма сбережения.
  6. Коэффициент общей платежеспособности.
  7. Соотношение инвестиций и общих активов.

Использование этих показателей помогает глубже оценить финансовое состояние предприятия, возможности и угрозы его позиции. Следующим этапом после него является непосредственное планирование с учетом корректных мер для устранения имеющихся проблем с платежеспособностью.

Значение термина

Коэффициент общей платежеспособности предприятия – это один из целого ряда показателей, которые используются для того, чтобы оценить способность предприятия расплатиться по своей долгосрочной задолженности. Более того, он позволяет измерить размер прибыли компании после уплаты налогов, не считая безналичных амортизационных расходов.

Коэффициент общей платежеспособности: формула

Для расчета данного показателя используют чистую прибыль после налогообложения (NP), амортизационные расходы (A) и общую задолженность (TL). В таком случае (NP + A) / TL = коэффициент общей платежеспособности. Норма зависит от отрасли.

В общем случае считается, что результат больше 20% означает, что предприятие является платежеспособным. Чем он меньше, тем выше вероятность дефолта компании из-за неспособности рассчитаться по своей кредиторской задолженности в срок. Оптимальный показатель – от 0,5 до 0,7.

При надежных источниках внешнего заимствования предприятие может сохранять платежеспособность даже в случае высокой оборачиваемости своих активов.

Другие способы измерения

Мы рассмотрели коэффициент общей платежеспособности, формула которого позволяет оценить долгосрочные перспективы предприятия, не является единственным. Выделяют следующие показатели:

  1. Текущий коэффициент ликвидности.
  2. Обеспеченность личными средствами.
  3. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности.
  4. Соотношение долгов и запасов.
  5. Доля чистой стоимости активов в текущих долгах.
  6. Соотношение общих обязательств и капитала компании.
  7. Доля основных средств в чистой стоимости активов.

Текущая ликвидность

Данный показатель рассчитывается делением оборотных активов на краткосрочные обязательства. Нормальным считается его значение от 1,5 до 2,5.

Маленькие числа означают, что у предприятия возникли трудности с покрытием текущих обязательств и необходимо снижать оборотные активы и кредиторскую задолженность. Высокие показатели связаны с недостаточно активным использованием оборотных активов.

Для решения этой проблемы нужно улучшить доступ к краткосрочному кредитованию. Если данный коэффициент меньше 0,1, то предприятие считается неплатежеспособным.

Следует понимать, что низкие показатели – это еще не свидетельство неминуемого банкротства. Коэффициенты помогают разобраться в правильности текущего стратегического и тактического курса.

Удачные переговоры с кредиторами и грамотные решения менеджмента могут помочь компании вновь стать успешной.

Большинство норм устанавливаются с запасом, чтобы у руководителей было время на оперативное принятие решений по спасению своего бизнеса.

Обеспеченность личными средствами

Данный показатель позволяет оценить, насколько компания обеспечена собственным капиталом. Его расчет осуществляется в два этапа:

  1. Вычислить разность между суммарными объемами личного капитала и стоимостью основных средств.
  2. Рассчитать текущую цену оборотного капитала в наличии у компании. При этом здесь важно учитывать не только денежные средства, но и готовые товары и дебиторские долги.

Коэффициент обеспеченности личными средствами равен результату деления оборотных активов на источники капитала компании. Если он меньше 2, то предприятие не является платежеспособным.

Показатель восстановления и утраты способности платить по обязательствам

Данный показатель приобретает чрезвычайную ценность в условиях кризиса. Он рассчитывается как соотношение расчетного коэффициента к установленной норме. Если его значение превышает единицу в шестимесячном периоде, то в случае кризиса она сможет вернуться к прежним показателям. Если же он ниже, то это уже не представляется возможным.

Коэффициент утраты платежеспособности отражает то, как быстро предприятие может утерять свои позиции и погрязнуть в долгах. Если он больше единицы в трехмесячной перспективе, то существует только маленький риск такой ситуации. Низкое значение – это практически полная гарантия потери платежеспособности предприятия в течение одного расчетного периода.

Коэффициент общей платежеспособности: значение

Одной из самых важных характеристик деятельности любого предприятия являются его возможности по расчету по своим обязательствам.

Коэффициент общей платежеспособности по балансу должен учитывать ликвидность активов компании, то есть их способность превращения в реальные деньги. Чем она больше, тем выше уровень задолженности можно иметь предприятию.

Коэффициент общей платежеспособности ниже нормы означает большую зависимость компании от стабильности внешнего финансирования.

Виды активов по их ликвидности

Различают следующие группы ценностей в распоряжении предприятия: текущие и постоянные. К первой относят наиболее ликвидные, быстро и медленно реализуемые активы. Легче всего оплатить задолженность денежными средствами на текущем банковском счете. Кроме них, к наиболее ликвидным активам относят краткосрочные акции и облигации.

Быстро реализуемые ценности включают дебиторскую задолженность и депозитные счета. К последней группе относят готовую продукцию, незавершенное производство, сырье и материалы.

Постоянные финансовые активы включают трудно реализуемые активы, то есть здания, оборудование, транспортные средства и земельные участки, которые принадлежат предприятию.

Ценности и обязательства

Коэффициент общей платежеспособности показывает соотношение между активами и пассивами. Первые представляют собой ресурсы, которые контролируются предприятием. Они делятся на два вида.

К оборотным активам относят денежные средства и их эквиваленты, которые предназначены для реализации в течении 12 месяцев или одного операционного цикла. Например, задолженность покупателей или готовая продукция.

К необоротным относят активы, которые будут использовать на протяжении нескольких операционных циклов. К ним, в частности, относят нематериальные ценности, долгосрочные инвестиции.

Пассивы – это тот источник, из которого формируются хозяйственные средства. Их разделяют на собственные и заемные. Первые, например, включают капитал предприятия и доходы будущих периодов.

Что касается привлеченных пассивов, то они разделяются по срокам возврата. Последнюю группу и учитывают при оценке платежеспособности.

Что касается активов, то имеются формулы с совокупными их показателями или только оборотными хозяйственными средствами.

Общий и расчетный коэффициент

Тщательный анализ платежеспособности предприятия предполагает использование так называемых эталонных показателей. По своему существу они близки к необходимым коэффициентам, но отличаются тем, что в их формулах используется не текущая задолженность, а расчетная.

Эталонный коэффициент общей ликвидности позволяет определить платежеспособность предприятия при наличии идеальных условий работы. Зная его, можно определить причины его отличия от обычного показателя.

Для расчета эталонного коэффициента общей ликвидности необходимо разделить нормальную стоимость оборотных активов предприятия на краткосрочную задолженность.

Ликвидность и платежеспособность

Оба вышеназванных показателя характеризуют финансовое состояние предприятия. Но у них есть существенные отличия. Расчет общего коэффициента платежеспособности позволяет оценить возможность предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам. Ликвидность связана с ближайшим будущим.

Она означает способность предприятия платить по своим обязательства в краткосрочном периоде. Термин также используется для описания возможности быстрого обмена активов на наличные. Высокий коэффициент общей платежеспособности показывает, что компания имеет больше, чем она должна своим кредиторам.

Другими словами, у ликвидного предприятия может быть достаточно средств на то, чтобы отвечать по своим краткосрочным обязательствам, поэтому оно может совсем не ожидать надвигающейся финансовой катастрофы. Поэтому оба показателя являются равнозначными для оценки состояния хозяйствующего субъекта.

Успешная компания должна быть и ликвидной, и платежеспособной.

О. А. Толпегина канд. экон. наук, доцент кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» факультета финансов и банковского дела РАНХиГС при Президенте РФ
Журнал «Эффективное антикризисное управление » №1 за 2013 год

Источник: https://www.ustnn.ru/stepen-platezhesposobnosti-obshchaya-normativnoe-znachenie.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.