Оборотный капитал организации

2.8. Оборотный капитал предприятия

Оборотный капитал организации

Оборотный капитал(оборотные активы) – эточасть имущества предприятия с цикломоборота менее года. Оборотный капиталподразделяют на четыре части в зависимостиот участия в процессе производства иреализации продукции:

-материальные производственные запасыили оборотные фонды;

-материальные запасы и денежные средствав процессе реализации или фонды обращения;

-краткосрочные финансовые вложения;

-денежные средства.

Оборотные фонды– это предметытруда, которые используются в одномпроизводственном цикле, имеют своюнатурально-вещественную форму и полностьюпереносят свою стоимость на выпускаемуюпродукцию.

Фонды обращения– это частьимущества предприятия, предназначенногодля реализации или находящегося в сфереобращения.

Оборотные фондыи фонды обращения называют оборотнымисредствами. Структураоборотных средств представлена на рис.20.

Оборотные средства предприятия
Оборотные производственные фондыФонды обращения
в производственных запасахв процессепроизводстваГотовая продукцияТовары отгруженныеСредства в расчетахДебиторская задолженностьДенежные средства
Сырье и материалыПокупные полуфабрикатыВспомогательные материалыТопливоТара и тарные материалыЗапасные части для текущегоремонтаИнвентарь и хозяйственныепринадлежностиНезавершенное производствоПолуфабрикаты собственного изготовленияРасходы будущих периодов (освоение выпуска новой продукции, усовершенствование технологии)
Нормируемые оборотные средстваНенормируемыеоборотныесредства

Рис.20. Структура и состав оборотных средствпредприятия

Источникамиформирования оборотных средствпредприятия являются: собственные,заемные и привлеченные средства, которыепредставлены на рис.21.

Рис.21. Формирование оборотных средствпредприятия

Оборотные средстваоценивают различными способами взависимости от их роли в сфере производстваи реализации продукции.

Производственныезапасы оцениваются по стоимостиприобретения. По мере передачи их впроизводство в качестве предметов трудастоимость запасов полностью переноситсяна выпускаемую продукцию.

Реализациятовара и оплата его покупателем завершаеткругооборот производственных запасов.

Часть выручки от продажи изделий (работ,услуг) возвращается как источникфинансирования оплаты новой партиисырья, материалов, покупных изделий,предусмотренных технологией изготовленияпродукции (рис.22).

2.8.2. Показатели использования оборотного капитала

Основнымипоказателями использования оборотногокапитала являются количествосовершаемых оборотов за годи продолжительностьодного оборота.

Рис.22. Воспроизводство оборотных средств

Они рассчитываютсяпо следующим формулам:

(24)

гдеТ– продолжительность одного оборота,дни; Ос– средний остаток оборотных средств,руб.; n– число дней планируемого периода (90,360); Вр– выручка от реализации продукции заанализируемый период, руб.;

(25)

гдеО1,О2,…, Оn– остаток оборотных средств на 1 числокаждого месяца, руб.; n– число месяцев.

Коэффициентоборачиваемости,Ко,показывает количество оборотовсовершаемых оборотными средствами загод, полугодие, квартал:

(26)

Одновременно онпоказывает число оборотов оборотныхсредств за анализируемый период:

гдеКо– коэффициент оборачиваемости оборотныхсредств; Т– продолжительность одного оборота,дни; n– число дней анализируемого периода.

Поскольку не всеэлементы оборотного капитала оказываютодинаковое влияние на оборачиваемость,постольку аналогичные расчеты могутвыполняться по составным частям оборотныхсредств:

Количествооборотовпроизводственных запасов=Годовые материальные затраты в себестоимости продукции
Производственные запасы на конец года
Количество дней запасаготовой продукции=Остатки готовой продукции на складе
Дневной выпуск продукции

Показателемэффективности использования оборотногокапитала является его рентабельность:

Рентабельность оборотногокапитала=Балансовая прибыль за годх 100
Стоимость оборотного капитала на конец года

Ликвидность –следующаягруппа показателей, характеризующихоборотный капитал. Определяется какотношение текущих активов к текущимпассивам в целом и по отдельным составнымчастям.

Оптимальное значение дляпредприятия – равенство легкореализуемыхактивов и краткосрочной задолженности.

Такая ситуация свидетельствует одостаточной ликвидностиоборотного капитала– способности предприятия своевременнооплатить финансовые обязательства.Основные показатели ликвидностирассчитываются следующим образом:

Общая ликвидность=Оборотный капитал
Заемные средства

Среднеотраслевоезначение общей ликвидности – более 2.Но для каждого конкретного предприятиярассчитывается свой оптимальныйпоказатель.

Текущая ликвидность=Оборотный капитал
Краткосрочная задолженность

Средний коэффициент– 1,7.

Быстрая ликвидность=Легкореализуемые активы
Краткосрочная задолженность

Пороговое значениебыстрой ликвидности – 1.

Абсолютная ликвидность=Денежные средства
Краткосрочная задолженность

Оптимальноезначение абсолютной ликвидности длявсех предприятий – 0,08–0,1. Коэффициентозначает, что наличность должна составлять8–10 % от текущих финансовых обязательств.

Источник: https://studfile.net/preview/5663531/page:12/

Капитал оборотный

Оборотный капитал организации

Капитал оборотный – это понятие, которое берет свое начало из школы классической экономики. Впервые было упомянуто в трудах шотландского экономиста Адама Смита.

Понятие оборотного капитала также часто упоминается, как составляющая политической экономии Карла Маркса.

Данный термин, как и основной капитал, обозначает некие производственные отношения, формирующиеся в процессе развития предпринимательства.

Сущность оборотного капитала

Данное понятие часто используется, как синоним термина сферы бухгалтерии – собственные оборотные средства. При учете, показатель оборотного капитала выступает разницей между текущими активами и пассивами.

С экономической точки зрения, оборотный капитал организации является ничем иным, как совокупностью денежных средств и производственных масс, предназначенных для движения и реализации на рынке с целью получения прибыли за отчетный период.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что данный вид капитала имеет форму инвестиций в какую-либо предпринимательскую деятельность за определенный, кратковременный временной цикл. Часто используются и другие термины, например, оборотные средства или текущие активы.

Своему названию этот экономический термин обязан характерной особенностью данного капитала быстро поступать и выходить из оборота, что выделяет его в отдельную категорию наравне с основным капиталом. Это позволяет утверждать, что оборотный капитал обладает высоким порогом ликвидности. Этот показатель зависит от:

  • формы выражения оборотного капитала, который может быть представлен в виде денежных средств (максимальный показатель ликвидности);
  • готовой продукции (средняя степень);
  • и производственных ресурсов (наименьшая степень ликвидности).

Структура оборотного капитала

Структурная составляющая оборотного капитала зависит от вида хозяйственной деятельности предприятия.

Для производственных кооперативов, размер этого капитала чаще всего характеризуется объемом и мощностью производства, уровнем материально-технической базы и другими факторами.

Для финансовых компаний свойственно апеллирование денежными средствами и массами, и их эквивалентами. Бизнес, основанный на обороте и продаже тех или иных товаров, соответственно, обладает капиталом в виде продукции.

Величина оборотного капитала зависит от нескольких критериев:

  • объема текущих активов и их ликвидности;
  • размера постоянного и переменного капитала;
  • от природы текущих активов (собственных или заемных);
  • характера осуществляемой хозяйственной деятельности субъектом.

Процесс преобразования

Использование оборотного капитала предполагает его трансформацию вследствие прохождения нескольких этапов, ведь данные активы являются ликвидными, а значит, постоянно участвуют в экономических операциях. Разберем процесс преобразования оборотного капитала за отчетный период для производственного предприятия.

1) На первом этапе денежные средства, формирующие оборотный капитал компании, преобразуют в определенные товары и производственные запасы.

2) На следующем этапе закупленные материалы используются для изготовления готовой продукции, полуфабрикатов и незавершенных изделий.

3) Последний этап является процессом последующей перепродажи ранее изготовленной продукции, то есть, трансформация ее в первоначальные вложенные средства.

Для субъектов иных форм хозяйственной деятельности эта схема будет выглядеть несколько иначе, например, некоторые предприятия реализуют свой оборотный капитал в два этапа: этап покупки уже готовой продукции и его последующая перепродажа другим фирмам и компаниям.

Финансовые учреждения имеют особенные формы преобразования оборотных активов. Это является следствием того, что свою деятельность те же банки осуществляют при помощи нескольких операций.

В качестве средств, практически всегда выступают денежные массы и их эквиваленты (ценные бумаги, благородные металлы). К примеру, процедура оборота средств при кредитных отношений будет отличаться от деятельности банка или другого финансового учреждения на биржевом рынке.

Соответственно, и схема протекания оборотных средств в обоих случаях будет отличаться.

Кроме того, не стоит забывать и о том, что многие субъекты хозяйствования осуществляют как основную, так и второстепенную деятельность, не запрещенную текущим законодательством. То есть, те же производственные предприятия в качестве вторичного источника заработка, могут участвовать в финансовых операциях, арендных отношениях и пр.

Источники формирования оборотного капитала

Современные экономические условия ведения бизнеса обуславливают использование субъектами предпринимательства опций и решений, предоставляемых финансовыми учреждениями, а именно, кредитами и займам. Поэтому, в процессе формирования оборотных активов, предприятие чаще всего использует заемные средства наряду с собственными.

Размер личного капитала характеризует устойчивость компании, и ее относительную самостоятельность и обособленность. Активы, формирующиеся из кредитных средств, используются для подкрепления собственной деятельности и поставленного плана на период.

Поэтому большинство серьезных корпораций при заключении договоров о сотрудничестве, уделяют особое внимание природе имеющихся у потенциального партнера оборотных средств.

Управление оборотным капиталом компании

Важно помнить, что грамотная и выверенная стратегия управления своими текущими активами способствует успешной деятельности любой компании. Большинство субъектов предпринимательства совершают ошибку, предпочитая формирование постоянного капитала оборотному. Ведь именно преобразование и движение денежных и товарных масс влечет за собой получение растущей прибыли.

Очевидно, что с помощью объемных оборотных операций, эффективность хозяйственной деятельности субъекта может повыситься на 20-30 %.

Оптимизация оборотного капитала

Она проходит в несколько этапов:

  1. Решение вопроса о погашении существующих обязательств, по дебиторским и кредиторским договорам и соотношениям.
  2. Улучшение контроля за движением оборотных активов внутри организации, планирование более эффективных схем такого движения.
  3. Перераспределение ресурсов между постоянными и активами и оборотными, в пользу последних.
  4. Усовершенствование методики управления оборотными средствами, создание новых способов их применения.

В ходе решения некоторых из вышеуказанных задач, неопытному предпринимателю следует прибегнуть к помощи профессиональных аналитиков и прогнозистов. Специалисты в данной области могут помочь создать организационную базу для эффективного управления оборотными активами.

Данные средства должны находиться в постоянном движении, поэтому, необходимо и ежедневное администрирование финансовых операций. Поэтому показатели в этом аспекте будут зависеть от правильной организации и квалифицированности состава операционных подразделений.

Улучшение показателя ликвидности и оборотоспособности текущих активов неминуемо влечет за собой рост уровня доходов предприятия.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/9518-kapital-oborotnyy

Оборотный капитал

Оборотный капитал организации

Оборотный капитал – ресурсы предприятия, которые используются для обеспечения производственного и (или) коммерческого цикла хозяйственной деятельности организации. Другими словами – часть капитала, которая дает возможность бесперебойно обеспечивать производство и реализацию товара.

Оборотный капитал вместе с основным образуют общее понятие капитала. К первой категории относятся ресурсы, которые используются в течении одного производственного и (или) коммерческого цикла. Основные же средства предприятия имеют длительный срок оборачиваемости. Соотношения оборотного капитала к основным средствам является оптимальным при пропорции не менее 1 к 3.

При оптимальной хозяйственной деятельности предприятия оборотный капитал представляет собой ресурсы, позволяющие обеспечивать весь повторяющийся производственный цикл и возврат средств с доходом после отгрузки продукции.

Так как инвестируемые в начале производственного цикла деньги изначально переносятся на товар, а позднее возвращаются в виде финансовых ресурсов на предприятие, то к оборотному капиталу можно отнести и расходы на оплату труда работников и поддающиеся износу предметы труда и инструменты.

Основные термины и понятия

Оборотные производственные фонды – совокупность производственных ресурсов предприятия (сырье, топливо, материалы и т.д.), полуфабрикатов, а также вложений в перспективные направления новых производств.

Фонды обращения – финансовые ресурсы предприятия, необходимые для обеспечения оборачиваемости производственных фондов.

Ликвидность капитала – возможность организации при желании или необходимости преобразовать собственные ресурсы в наличные средства. Показатель указывает на уровень финансового состояния организации.

Текущие активы – это имеющие на текущий момент времени в распоряжении организации материально-производственные запасы, финансовые ресурсы, а также дебиторская задолженность.

Текущие обязательства – это имеющие на текущий момент кредиторская задолженность и иные обязательства.

Формирование оборотного капитала

Источниками оборотного капитала может выступать собственные, заемные и иные привлеченные средства.

Собственные средства образуются разностью текущих активов и обязательств. Они состоят из фондов потребления и накопления предприятия за вычетом долгосрочных пассивов.

Заемные средства – ресурсы, привлекаемые организацией из вне для осуществления хозяйственной деятельности. К ним, в первую очередь, можно отнести банковские кредиты и иные займы.

Иные привлеченные средства формируются при продаже акций компании инвесторам.

Соотношение между собственными и заемными средствами является оптимальным при пропорции не более 50% на 50%.

Для обеспечения эффективного функционирования предприятия руководителю необходимо учитывать не только производственные потребности, но и знать количество финансовых ресурсов, которые требуются для обеспечения надлежащей оборачиваемости средств.

Показатели оценки

Оборачиваемость оборотного капитала – временной интервал, в течении которого происходит один хозяйственный цикл от приобретения сырья до получения денежных средств за отгруженную продукцию. Измеряется в днях, месяцах, годах и т.д.

Обратный коэффициент оборачиваемости – количество денежных средств, необходимых в единицу времени для обеспечения хозяйственной деятельности.

Количество оборотов – количество полных циклов оборачиваемости оборотного капитала за единицу времени.

Функционирование

Процесс беспрерывного воспроизводства может происходить только благодаря надлежащему использованию оборотного капитала. Различают три основных стадии преобразования оборотного капитала.

  1. Заготовительная стадия обращения. С помощью финансовых средств предприятие приобретает сырье и необходимые материалы для последующего производства. Таким образом деньги переходят в сырьевую составляющую капитала.
  2. Производственная стадия обращения. Используя сырье и расходные материалы, производится товар. Происходит преобразование капитала из сырьевой составляющей в товарную продукцию.
  3. Сбытовая стадия обращения. Готовая продукция отгружается потребителям, а предприятие получает денежные средства и тем самым цикл оборачиваемости замыкается.

Прирост капитала в течении хозяйственного цикла говорит об эффективном использовании оборотного капитала и рентабельность деятельности предприятия. В количественном выражении он определяется полученной прибылью. Качественный показатель эффективности – рентабельность (соотношение прибыли к затратам).

Правильное управление хозяйственной деятельностью приводит к увеличению прибыли, рентабельности, сокращению срока оборачиваемости капитала.

Источник: https://CreditPortal.by/glossarij/bukva-o/oborotnyj-kapital.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.