Маржа

Содержание

Маржа — что это простыми словами

Маржа

Чтобы иметь представление о результативности осуществляемой деятельности, используются различные индикаторы. Одним из них является маржа.

Понятие «маржа» и его суть

Маржа – это сумма, являющаяся разницей между себестоимостью реализовываемой продукции и её отпускной ценой. Альтернативное обозначение в экономической литературе – рентабельность продаж. Значение выражают в виде получаемой прибыли на единицу создаваемого товара или % отпускной цены.

Маржа — часть полученного дохода

Знать, что такое маржа, важно в биржевой, банковской, производственной, торговой и страховой сферах. Не следует путать понятие с маржинальностью бизнеса.

Отличие рентабельности продаж от наценки

Наценкой называют добавку к цене продаваемого товара (услуги, работы). Это доход продавца. Наценка является разницей между оптовой ценой и розничной. Её величина зависит от целого ряда факторов: качество товара, состояние рынка, потребительские свойства, спрос.

Наценка используется для покрытия затрат, что несёт продавец на хранение товара, его транспортировку и получение прибыли. Вот и рассмотрены маржа и наценка, их отличие.

Основные виды маржи

Теперь, когда известно, что собой представляет маржа в экономике, необходимо рассмотреть её разнообразие, так как в зависимости от факторов и условий выделяют целый ряд видов.

Валовая

Это обозначение используется для указания процента от объема полученной выручки, который остался после вычета переменных затрат. К ним относят закупку сырья, материалов, сопровождение сбыта товаров, выплату зарплаты и тому подобное.

Наглядно о различии

Валовая маржа используется для характеристики общей работы коммерческой конторы, определения чистой прибыли и ещё в ряде расчётных значений.

Операционная

Обозначает соотношение операционной прибыли компании к её доходу. Она используется для определения соотношения количества выручки и затрат на себестоимость товара вместе с сопутствующими расходами. Высокие показатели свидетельствуют, что компания является эффективной.

Важно: этим параметром легко манипулировать, необходимо быть осторожным при его учете.

Чистая

Рассчитывается как отношение чистой прибыли ко всей выручке предприятия. Используется этот показатель, чтобы продемонстрировать, сколько частей единицы прибыли получает компания из единицы выручки. Зная это значение, можно рассчитать маржинальность – это позволяет оценивать получаемую прибыль по отношению к вложенному капиталу.

Следует отметить, что величина адекватного показателя чистой маржи во многом зависит от направления работы организации. Например, фирмы, специализирующиеся на розничной торговле, обычно не могут похвастаться привлекательными на первый взгляд цифрами. Тогда как для крупных производственных коммерческих структур они весьма высокие.

Процентная

Это понятие очень важно для характеристики деятельности банка – оно показывает соотношение потоков доходов и расходов. Данная маржа используется для определения доходности ссудных операций и покрытия финансово-кредитным учреждением своих издержек.

Тонкости расчета вариационной маржи

Этот вид бывает абсолютным и относительным. Величина зависит от ряда факторов: темпа инфляции, активных операций, соотношения собственного капитала к привлечённым извне ресурсами и так далее.

Вариационная

Используется в торгах на бирже. Эта величина используется для обозначения возможной прибыли или убытка на площадках для торговли. Значение маржи влияет на объем денег, выдаваемых под залог будущей сделки. Причем как в сторону увеличения, так и уменьшения. Если движение рынка было спрогнозировано правильно, то значение будет положительным, иначе – отрицательным.

Гарантийная

Используется на бирже в торговле. Так называется минимальный объем собственного капитала, нужный для поддержания счета инвестора в открытом статусе. Он используется для минимизации возможных потерь.

Использование маржи в различных сферах экономики

Любой продукт, который можно продать, обладает разницей между величиной себестоимости и отпускной ценой. Иногда эти значения могут совпадать, но в среднем – всегда есть отличие. И чтобы убедиться в этом, достаточно посмотреть, что такое маржа в бизнесе и конкретных сферах деятельности. Ведь общее определение не позволяет разобраться во всех нюансах сразу же.

В торговле

Так называют прирост денежного эквивалента, учитывающий затраты и стоимость товара. Но одного этого для понимания, что такое маржа в торговле, недостаточно.

В данном случае важно ещё и понятие маржинальности. Что это значит? По сути это осуществление спекулятивных торговых операций.

Маржинальный баланс может быть улучшен в случае уменьшения затрат на производство и роста цен на продукцию.

Важно: любой торговый проект (впрочем, как и абсолютно любые коммерческие структуры) должен стремиться к получению максимальной прибыли и уменьшению издержек.

Банковская сфера

Процент и ставка по кредитам и депозитам является альфой всех банковских учреждений. По сути маржа в этом случае используется как разница договорной стоимости продукции и суммы, выдаваемой заёмщику на руки. При этом все платежи и их объем обязательно должны быть указаны в договоре кредитования.

Получаемая банками прибыль напрямую зависит от того, насколько проценты по депозитам отличаются от ставок по выданным займам. Очень большую роль в этом случае играет процентная маржа. Рассматривается она как разница дохода кредитной организации и установленного государством размера обязательств или капитала.

Банки внимательно следят за тем, чтобы всегда оставаться в выигрыше

Хотя если речь заходит о выдаче займов под залог, тогда необходимо использовать гарантийную маржу. Чтобы её посчитать, выводят разницу между размером кредита и стоимостью предоставленного имущества.

В инвестициях

Здесь было выведено отдельное понятие под названием «маржа безопасности». Её задание – избавить инвесторов от необходимости заниматься точным прогнозированием будущего. Маржа безопасности используется для повышения уровня устойчивости к возможным проблемам, даже если в расчетах была допущена ошибка.

Если рассматривать ситуацию с облигациями, то это значит, что прибыль по сравнению с платежами по взятым долгам является более высокой. И даже если она упадёт, её низкий уровень всё равно позволит поддерживать оплату процентов.

Оценить запас прочности для приобретаемых ценных бумаг можно, сравнивая рыночную стоимость предприятия и объем её уже существующего долга.

При этом желательно вычислять среднее значение стоимости акций за последние несколько лет, а не ориентироваться на поточное значение.

Например, предприятие имеет долг в 10 миллионов рублей, но его стоимость составляет 30 млн. В таком случае запас прочности для организации составит 2/3 от возможного.

При инвестировании приходится учитывать большое количество факторов. Как уменьшить их количество?

Если речь ведётся о марже безопасности для акций, то она должна превышать соответствующее значение для облигаций. Для расчетов в этом случае используется коэффициент соотношения прибыли на одну акцию к её стоимости.

Например, за год получено 16 рублей, тогда как стоимость ценной бумаги составляет 100 руб. В процентах доходность равна 16%. А для облигаций она составляет только 8%.

Поэтому соотношение их показателей показывает, что маржа безопасности равна 100% или 8% доходности.

При этом акции являются высокомаржинальными ценными бумагами. Они обеспечивают и получение более существенных сумм денег и могут кратно возрасти в цене. Облигации это низкомаржинальные ценные бумаги. У них фиксированный уровень доходности. Относительно цены – если и осуществляется их колебание, то, как правило, в очень небольшом диапазоне.

Рассчет маржи

Как рассчитать маржу, показывает формула: ОСП – СТ = ПЕТ. В общем случае маржа считается именно по этой формуле. Здесь ОСП – отпускная стоимость продукции, СТ – себестоимость товара, ПЕТ – прибыль за единицу товара (или проще – маржа).

Для маржинальности (процента прибыльности) используется видоизменённая формула: ПД/ОСП=К. ПД – это получаемый доход за одну единицу реализованного товара. К – коэффициент прибыльности, выражаемый в процентном соотношении.

В процентах и денежном выражении

Как должен считаться этот показатель, чтобы получился правильный результат? Если необходимо представить маржу в процентах, для этого используется разница цены продажи и стоимости по отношению к цене продажи. Это же значение в денежном выражении показывает размер полученной суммы.

Маржинальность и маржинальная торговля

Маржинальность – это, простыми словами, осуществление спекулятивных операций с использованием денег/товаров, что предоставляются в кредит под залог согласованной суммы. Особенность в том, что предоставляемые средства в несколько раз превышают размер залога. Это главное отличие от обычных кредитов.

Говоря про маржинальность, что это, следует отметить, что использование такого инструмента позволяет увеличивать объем осуществляемых операций с использованием одних и тех самых капиталов. Например, на рынке США, чтобы заключить контракт на 100 тысяч долларов по такой схеме, необходимо предоставить до 2 000.

Графическое представление точки безубыточности

Рассматривая, что такое маржинальность, отдельно следует упомянуть высокий риск совершаемых операций. Например, разрешается продажа взятого в кредит товара, чтобы в последующем приобрести аналог и вернуть взятые средства в натуральном виде. Такой механизм используется для получения прибыли в ситуации с падением цен.

Чтобы оценить ситуацию с маржинальностью, используется формула расчета: МП = ЧД – ПЗ. Здесь МП это маржинальная прибыль, ЧД – чистый доход, ПЗ – переменные затраты.

Товары с высокой маржинальностью

Эта группа продукции отличается высокими продажами «здесь и сейчас». Высокомаржинальные товары являются желанными в связи с действием определённых факторов: желанность, дефицит, новинки, сезонные – когда на них есть спрос, клиентов не сможет отпугнуть даже накрутка в 100%.

Определение точки безубыточности

Точкой безубыточности называют объем создания товаров и их реализации, во время которого расходы компенсируются доходами и продажеа последующих единиц продукции будет прибыльной для организации. Другими словами, при достижении фирмой точки безубыточности она покрывает свои убытки, и наращивание деятельности предприятия будет в дальнейшем приносить чистую прибыль.

Вот и рассмотрено, что такое маржа, финансы и их оценка в разных сферах деятельности, видовое разнообразие.

Это не такая лёгкая тема, как может показаться на первый взгляд – допущенная ошибка путает представление о реальном положении дел и приводит к накоплению проблем, которые однажды свалятся, как снежный ком, на голову предприятия.

Чтобы не допустить этого, нужно всегда внимательно следить за точностью осуществляемых расчетов и достоверностью используемых данных.

Источник: https://ontask.ru/development-management/marzha-chto-eto-prostymi-slovami.html

Что такое маржа: виды маржи + как на ней заработать

Маржа

Что такое маржа? Маржа это европейский термин, ставший широко используемым в мировой экономике. Применяется страховщиками, банкирами, трейдерами, экономистами производственных отраслей.

Маржа — это разница между себестоимостью товара  и его конечной ценой. Также этот показатель может называться валовой прибылью или наценкой. Исчисляют в абсолютных величинах (долларах, рублях, евро) и в процентах.

Расчет

Формула расчета этого показателя в западной и российской экономике отличаются. В Европе рассчитать маржу предлагают следующим образом:

М = Прибыль от продажи / Отпускная цена х 100%

Экономисты постсоветского пространства закладывают в формулу величину себестоимости:

М = Отпускная цена – Себестоимость/ Отпускная цена х 100%

Внимание: положительная маржа составляет 30% для отраслей с материальными товарами. Для сферы финансов показатель равен 20%.

Виды маржи

Многочисленные отрасли торговли имеют разные определения термина.

Но чтобы понять, что такое маржа и чем отличается показатель для каждого конкретного бизнеса, давайте разберёмся с видами маржи. Здесь нет ничего сложного, поэтому не пугайтесь заранее. Объяснять будем буквально на пальцах.

Валовая или «Gross Profit Margin»

Этот вид показывает доходы предприятия, остающиеся после вычета прямых расходов на производство из общего дохода.

М = Валовая прибыль/Выручка х 100%

Валовая прибыль состоит из выручки за вычетом себестоимости продукции.

Бэк маржа

Бэк маржа — прибыль фирмы, получаемая от проведения акционных, скидочных мероприятий и бонусных программ.

То есть это не постоянная маржа. Она подстегивается внешними факторами и растет вместе с прибылью компании. Но это по-настоящему прибыльный способ развития товарного бизнеса.

Вариационная маржа

Биржевой термин – сумма, получаемая или затрачиваемая участниками торгов в соответствии с изменениями рынке. Корректировка величины денежных обязательств рассчитывается только по одной позиции.

Для простого вычисления показателя применяют готовые онлайн-калькуляторы. Максимальное использование получила на рынке «Форекс».

Маржинальное плечо на Forex

Форекс брокеры используют термин маржинальная торговля. Трейдер оперирует на рынке заемными средствами, за которые начисляется залоговая сумма.

Отличие от простого кредита – величина займа превышает  залог в 10-500 раз.

Кредитное плечо достигает соотношения 1:500. Торговые онлайн терминалы предлагают два показателя, формулирующих будущую стратегию трейдера: свободная маржа, уровень. Первый термин обозначает свободную сумму на счету, доступную для открытия новых трейдерских позиций. Второй – отношение суммы счёта по отношению к маржинальному показателю. Исчисляется в процентах.

Банковская или «bank margin»

Что такое маржа банковского типа, лучше знают экономисты кредитных отделов. Термин означает разницу между ставками по активным и пассивным операциям.

Либо между кредитными и депозитными ставками. Исчисляется в процентах, зависит от сроков кредитования, вкладов и текущих процентных ставок.

Чистая процентная

Новички финансового бизнеса часто путают её с банковской. Представляет собой величину эффективности деятельности банка. Данные о чистой процентной маржинальной сумме помещаются в открытом доступе на сайтах финансовых организаций, используются при принятии решения об открытии новых счетов. Рассчитывается:

М = (комиссионные доходы – комиссионные расходы) / доходные активы банка

Операционная или «Operating profit margin»

Чтобы высчитать рентабельность производства продукции в расчете на один рубль (доллар, евро), используется операционная маржа.

Применяется для оценки экономической рентабельности конкретного предприятия. Показывает отношение операционной прибыли к доходам предприятия. Исчисляется в процентах.

Внимание: операционными показателями умелые экономисты могут легко манипулировать, скрывая часть расходов и искусственно завышая маржинальный показатель.

Другие виды

В зависимости от вида деятельности организации используются десятки вариантов термина. Например, в инвестиционном бизнесе существует маржинальное кредитование.

Используют для оценки будущих доходов в сфере инноваций. Показывает соотношение между стоимостью нового товара (оценочной) и размером желаемого займа. А величина маржинальной гарантии показывает разницу между величиной залога и предоставляемого банком кредита.

Разница между маржей и прибылью

Схожие понятия заводят непрофессиональных трейдеров в тупик. Для понимания тонкости необходимо запомнить, что прибыль показывает конечный результат деятельности организации в финансовой сфере.

Маржа же – только разницу между отдельными показателями.

Конечная прибыль учитывает все потери, непредвиденные расходы, возникшие во время производства, реализации товаров. Маржа используется для прогнозирования будущих доходов.

Формула прибыли включает следующие показатели:

Прибыль = выручка – себестоимость – коммерческие и управленческие траты – расходы по процентным ставкам – внереализованные и прочие расходы + приходы по процентным ставкам + доходы прочие и внереализованные

В чём разница с наценкой?

Наценка учитывает прибыль и себестоимость, а маржа: прибыль и цену товара. Например, цена приобретения конкретного товара составила 2000 р., а продали его за 3000 р. Расчеты будут выглядеть следующим образом:

Н = (3000-2000)/2000х100%=50%

М = (3000-2000)/3000х100%=33,33%

Важно: величина торговой наценки может превышать 100%, в зависимости от вида товара/услуги/финансовой операции. Маржинальный показатель никогда не превышает 100%, иначе расчеты были проведены неверно.

Вывод

Маржа в производстве используется для анализа эффективности вывода нового товара на рынок. Если ожидаемые доходы от реализации продукции велики, а маржинальный показатель низок, расходы на производство «съедят» все прибыли. Смысла производить новую продукцию — нет.

Если речь идёт о биржевой торговле на Форекс, этот показатель позволит оценить риски от вложений в ту или иную операцию. Для расчётов следует использовать биржевые калькуляторы, учитывающие колебания рынка и возможные риски.

А на этом все. Подписывайтесь на наш канал здесь и вконтакте. Потому что так вы не будете пропускать полезные материалы.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5c77fa2040d62600b3426ed2/5dbbf667c0519800ad9105f7

Как рассчитать маржинальность: формула расчета, что это простыми словами

Маржа

Получение прибыли – цель деятельности любого коммерческого предприятия. Для ее увеличения необходимо иметь представление о марже и маржинальности.

Ведь именно правильное их определение поможет понять, в каком направлении двигаться предприятию – сокращать затраты или увеличивать стоимость товара.

А инвестору такое понимание поможет определиться с направлениями своих финансовых вложений.

Что это такое простыми словами

Маржинальность – одно из главных понятий в предпринимательском, биржевом и в банковском деле. Под ней подразумевается разница между себестоимостью произведенной продукции (затратами на ее изготовление) и  ценой, уплачиваемой покупателем. Не зря слово «маржа» в переводе означает «разница» (margin).

Также под маржинальностью нередко подразумевается прибыль с каждой единицы продукции и коэффициент прибыльности. Последний помогает определить успешность деятельности любого предприятия.

: маржинальность — это простыми словами:

Поэтому знание понятия «маржинальность» необходимо для успешного ведения бизнеса.  Ведь даже установление высокой цены товара не гарантирует получение высокой прибыли. Для этого нужно также учитывать понесенные затраты. Именно поэтому необходимо уметь правильно рассчитать маржу. Простыми словами, маржа – это то, что вы получили сверх прибыли.  Другими словами, это чистая выручка.

Начинающему бизнесмену важно запомнить товары с высокой маржинальностью. Они имеют высокий уровень спроса и всегда востребованы на рынке, поскольку, как правило, представлены всего одним или несколькими продавцами.  Это позволяет производителю получить от их продажи бОльшую прибыль.  К высокомаржинальным относятся следующие товары:

  • сезонная продукция, реализуемая, как правило, в определенные даты;
  • брендовая продукция.

Примерами товаров с высоким уровнем маржинальности являются: цветы, безалкогольная продукция, хэнд-мейд, элитный алкоголь, дорогие сорта чая и кофе…

В бизнесе

С понятием маржинальности товара тесно связано понятие маржинальности бизнеса. Последнее является более широким термином.  Оно означает способность бизнеса приносить его владельцам чистую прибыль на вложенный капитал в расчете на год. Измеряется показатель в процентах.

Приведем пример. Допустим, предприниматель вложил в бизнес 1 млн.руб. Через год размер чистой прибыли составил 200 тыс.руб. Чтобы рассчитать маржинальность бизнеса, или норму рентабельности, разделим чистую прибыль на величину вложенных средств. Получим 20%.

Знание этого понятия необходимо не столько основателям бизнеса, сколько инвесторам. Для успешного вложения средств целесообразно оценить не только маржинальность бизнеса в целом, но и отдельных его проектов. Наиболее высокомаржинальным видом бизнеса, особенно в России, является торговля.

В банковском деле

Понятие маржинальности – центральное и для банковского бизнеса. В частности, особенно важным является определение процентной маржи. Она представляет собой разность между процентами полученными и уплаченными.

Иными словами, между процентами, полученными от заемщиков, и процентами, выплачиваемыми кредиторам. Поэтому, банку необходимо грамотно устанавливать процентные ставки по кредитам и депозитам, чтобы иметь достаточно высокую процентную маржу.

Соответственно, если банк опустил процентные ставки по кредитам, он понизит и доходность вкладов, чтобы не уменьшилась процентная маржа. И наоборот.

Для чего нужен расчет этих показателей

Маржинальность представляет интерес следующим категориям бизнесменов:

  • собственникам бизнеса;
  • инвесторам.

Инвесторам он необходим, в первую очередь, для того, чтобы определить, в какой бизнес предпочтительнее вкладывать средства, чтобы получить большую отдачу. Прежде чем основать новый бизнес, следует определить нишу.

Чтобы бизнес был успешным, необходимо выбирать наиболее высокомаржинальные сферы бизнеса.

Поэтому, первое, что делает будущий собственник бизнеса – это производит расчет показателей маржинальности интересующего его бизнеса в целом и товаров в частности.

Как рассчитать маржинальность: формула расчета

Маржинальность можно рассчитать в абсолютном и относительном значениях.

В денежном выражении

В абсолютном, или денежном выражении, маржинальность продаж равна наценке и вычисляется по следующей формуле:

М = ЦТ – С,

где М – маржинальность;

ЦТ – цена товара;

С – себестоимость.

Маржу также можно рассчитать по формуле:

М = выручка от продаж – затраты переменные

В процентах

Однако для большей информативности рекомендуется использовать формулу расчета маржинальности в процентном выражении:

М = (ЦТ – С) / ЦТ х 100

Приведем наглядный пример расчёта маржинальности продаж вымышленной фирмы «Василек». Для этого нам потребуются данные отчета о прибыли и убытках. Данные приведены в тыс. руб.

ПоказательПериод
20172018
Продажи190 000200 000
Себестоимость реализованной продукции160 000180 000
Валовая прибыль20 00040 000
Расходы коммерческие19 00030 000
Прибыль от продаж9002 000
Проценты к уплате
Прочие доходы40900
Прочие расходы-80-1 000
Прибыль до налогообложения8501900
Налоги-100-500
Доходы после налогообложения7001700

Желтым цветом выделены данные, необходимые для расчета.

Получается, маржинальность продаж фирмы «Василек» за 2017 год составляет 15,8% (190 000 – 160 000) / 190000.

Отличие маржинальности от наценки

После изучения представленного материала могло сложиться ошибочное мнение об идентичности понятий «маржа» и «наценка». Конечно, эти термины имеют много сходства, но обладают и существенными различиями. Так, маржа является показателем дохода после вычета обязательных затрат. А наценка представляет добавочную цену на товар.

Различаются они и методиками расчета. Так, расчет маржи имеет зависимость от общей прибыли фирмы. А вычисление значения наценки зависит от первоначальной стоимости продукции.

Маржа и наценка рассчитываются по разным формулам. Для начала приведем формулу расчета маржи:

Маржа = (Цена при продаже — Себестоимость) / Цена при продаже х 100

В свою очередь, формула наценки выглядит следующим образом:

Наценка = (Цена при продаже — Себестоимость) / Себестоимость х 100

Таким образом, отличаются они только знаменателем. При этом если рассчитывать наценку и маржу в абсолютных показателях, то они будут иметь одинаковое значение. Различаться они будут только по относительным показателям. В этом случае размер наценки будет превышать маржу.

Приведем простой пример. Допустим, некий товар стоит 10 рублей, его себестоимость равна 9 рублей. Наценка и маржа составят 10 — 9 = 1 (рубль). В относительном выражении они будут различаться: наценка составит 1/9=11,11% , маржа 1/10=10%

Другое различие между маржей и наценкой состоит в том, что маржа никогда не может быть равна 100%. Это объясняется тем, что себестоимость не может быть равна нулю. А наценка может.

Маржа и наценка нужны для отслеживания изменения ситуации во времени. При этом наценка и маржинальность прямо пропорциональны друг другу: чем выше наценка – тем больше маржинальность. Отсюда можно сделать вывод, что для получения большей прибыли следует поднять наценку.

С помощью наценки и маржи вы можете отследить то, как меняется ситуация со временем. Чем больше уровень наценки, тем выше маржинальность. Из этого следует, что для увеличения прибыли и развития бизнеса нужно увеличивать наценку на товар.

Еще одно понятие, которое следует ввести в данной теме – валовая маржа. Не следует ее путать с маржой и наценкой. Валовая маржа – это процент от общего размера выручки после вычета прямых затрат (которые связаны с производством продукции и оказанием услуг).

Сама по себе валовая маржа никак не характеризует финансовое состояние компании. В этом нам поможет такой показатель, как коэффициент валовой маржи (КВМ). С его помощью можно отследить динамику экономической эффективности компании, а также соотнести этот показатель с конкурентами. Формула представлена в следующем виде:

КВМ = ВМ/ ВР,

где ВМ – валовая маржа;

ВР – выручка от реализации продукции.

Этот показатель необходим также для расчета точки безубыточности и силы влияния операционного рычага.

Что такое маржа и как её рассчитать? Подробный обзор понятия для новичков + формулы расчёта

Маржа

17.03.2017 Участнику закупок

Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается.

Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к.

именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.

1. Что такое маржа простыми словами?
2. Виды маржи
3. Маржа и прибыль: в чем разница?
4. Чем отличается маржа от наценки?
5. Заключение

1. Что такое маржа простыми словами?

Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.

Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).

Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.

В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:

М = П/Д * 100%,

Где:

П — прибыль, которая определяется по формуле:

П = отпускная цена — себестоимость

Д — доход (отпускная цена).

В промышленности норма маржи составляет 20%, а в торговле – 30%.

Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).

2. Виды маржи

В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…

2.1 Валовая (гросс) маржа

Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.

Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:

ВМ = (ВП/ ОП) *100%,

Где:

ВП — валовая прибыль, которая определяется как:

ВП = ОП — СС

ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;

Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.

Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.

2.2 Маржа прибыли

Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли. Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.

2.3 Вариационная маржа

Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.

Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.

2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)

Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.

Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:

ЧПМ = (ДП — РП)/АД,

Где:

ДП — процентные (комиссионные) доходы; РП — процентные (комиссионные) расходы;

АД — активы, приносящие доход.

Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.

2.5 Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.

2.6 Кредитная маржа

Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.

2.7 Банковская маржа

Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.

На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.

2.8 Фронт и бэк маржа

Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,

Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.

3. Маржа и прибыль: в чем разница?

Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.

Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:

Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД

Где:

В — выручка; СП — себестоимость продукции; КИ — коммерческие издержки; УЗ — управленческие затраты; ПУ — проценты уплаченные; ПП — проценты полученные; ВР — внереализованные расходы; ВД — внереализованные доходы; ПР — прочие расходы;

ПД — прочие доходы.

После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль.

Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).

4. Чем отличается маржа от наценки?

Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:

Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.

Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.

Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:

Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%

Теперь давайте определим размер маржи:

М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%

Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:

Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.

Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:

5. Заключение

Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли).

И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи.

Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.

На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.

P.S.:

Источник: https://zakupkihelp.ru/uchastniku-zakupok/chto-takoe-marzha.html

Что такое маржа простыми словами + расчет маржи по формуле

Маржа

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим про маржу.

Чтобы оценить эффективность работы компании, аналитики смотрят на разные показатели. Анализируя много цифр, они понимают, где есть какие-то проблемы, на что надо обратить внимание, а что работает так, как должно. Один из таких показателей — маржа. В этой статье я простым языком расскажу о том, что такое маржа, какие у нее бывают виды и как трактуют это понятие в разных нишах. 

Маржа — это разница между ценой покупки и ценой продажи любого товара. Эта разница может быть абсолютной (в рублях, долларах) или относительной (в процентах).

Понятие маржи применяется в сферах, связанных с экономикой. Чаще всего это слово употребляют:

  • В обычной торговле;
  • В биржевом спекулировании;
  • При расчете банковских операций.

В разных нишах есть своя норма маржи. В торговле, к примеру, она составляет 30%. На производстве показатель заметно ниже — 20%. В биржевой торговле, вообще, показатель может колебаться от 1 до 5% в зависимости от условий.

Чем маржа отличается от прибыли и наценки

Теперь об отличиях маржи, прибыли и наценки. Разберемся с первыми двумя. Маржа — разница между ценой покупки товара и ценой продажи. Еще можно сказать, что это доход. Прибыль же — результат всех операций. У компании может быть несколько видов деятельности, от которых будет считаться маржа, а финансовый результат, то есть прибыль или убыток, будет один.

Рекомендуем прочитать: Что такое выручка, прибыль и доход: чем отличаются и из чего формируются.

Многие экономисты говорят, что маржа и прибыль не отличаются друг от друга. Но это не совсем так. Прибыль — конечный результат, после всех операций. А маржа — промежуточный, после продажи.

Теперь перейдем к наценке. Наценка — отношение себестоимости товара, к цене, за которую мы его продали. Маржа же — отношение дохода к цене товара. Проще всего это понять на формуле. Мы купили товар за 100 рублей. После этого продали его за 200. Наценка = 200/100 = 100%. Маржа = (200-100)/200=50%.

Наценка на некоторые товары может быть и 200, и 300%. Но маржа никогда не может превышать 100%.

Валовая маржа

Валовая маржа — это разница между переменными затратами компании и общим доходом. К переменным затратам относятся сырье, расходы на электроэнергию, зарплату, комплектующие.

Это один из расчетных показателей, который применяют для оценки эффективности действий компании.

Сам по себе показатель валовой маржи практически не дает информации, так как у любой организации есть еще постоянные расходы, которые не зависят от количества продукции. И их тоже необходимо учитывать.

Поэтому валовая маржа используется только в совокупности с другими показателями эффективности работы.

Валовая маржа покрывает основные издержки компании и создает ей прибыль.

Маржа прибыли (чистая маржа)

Маржа прибыли — отношение выручки к чистой прибыли.

Показатель показывает, сколько мы получаем чистого дохода с каждого рубля выручки. Маржа прибыли используется для сравнения предприятий в одних и тех же отраслях. Если у одной компании маржа прибыли выше, чем у другой, значит, первая использует свои ресурсы более рационально.

Банковская процентная маржа

Банковская процентная маржа — отношение между процентными ставками по вкладам и кредитам. Если кредитная организация получает свои деньги за границей, а выдает кредиты у нас, то процентная маржа — это разница между кредитной ставкой в заграничном банке и кредитной ставкой по внутреннему кредиту.

Банковская процентная маржа — один из основных показателей эффективности работы банка. Большинство прибыли кредитные организации получают именно за счет кредитов. А значит, чем дешевле они получают деньги и чем дороже отдают, тем лучше работают.

Гарантийная маржа

Гарантийная маржа — минимальная количество денег на счету инвестора, чтобы он мог осуществлять торговлю.

Большинство трейдеров, которые занимаются спекуляцией, торгуют не только на собственные средства. Часто они еще берут деньги у брокера, чтобы увеличить прибыли. Это называют маржинальной торговлей, или торговлей с плечом.

Еще гарантийной маржой называют разницу между стоимостью залога и суммой кредита.

Банки очень любят давать кредиты под залог чего-то. Но они не только намеренно занижают сумму залога, но еще и выдают кредит на меньшие деньги. Это делается для того, чтобы как можно быстрее продать залог на рынке и получить недостающую сумму за кредит.

Маржа платежеспособности

Маржа платежеспособности — отношение активов страховщика и его обязательств.

Показатель используют при расчете эффективности работы страховых компаний. Активы страховщика — деньги, полученные за страховку + собственный капитал компании. Обязательства — сумма всех страховых контрактов.

Фронт-маржа

Фронт-маржа — разница между доходом и себестоимостью товара.

Понятие фронт-маржи применяют в торговле, когда необходимо посчитать, сколько прибыли вы получите за каждую продажу. В розничной продаже показатель колеблется между 10 и 40%, в зависимости от ниши. В супермаркетах — 30-35%, а в небольших магазинах — 20-28%.

Бэк-маржа

Бэк-маржа — все бонусы, которые торговая компания получает от поставщиков.

В качестве бонусов для расчета могут выступать:

  • Штрафы за несоблюдение условий договора.
  • Начисления за реализацию товара.
  • Взносы за участие в маркетинговой кампании.

По закону, сумма бонусов, полученных магазином от поставщиков, не может превышать 5% от стоимости поставленных товаров.

Свободная маржа

Свободная маржа — средства, которые трейдер не использует для обеспечения сделок и на которые можно торговать.

Торговля с кредитным плечом на биржах — частое явление. Чтобы трейдер мог оплатить задолженность, если у него возникнут проблемы с курсом, брокер выбирает «сумму обеспечения» — уровень актива, при достижении которого трейдер уходит в минус на лицевом счете, все активы продаются, а деньги списываются со счета.

Чтобы этого избежать, трейдеры ставят стоп-линию, при достижении которой активы продаются. Стоп-линия обычно находится в 20-30% от текущей стоимости. И для обеспечения этой линии не нужны все деньги на счете. А значит, на остальные тоже можно торговать. И вот эти оставшиеся деньги и называют свободной маржой.

Маржа в торговле

Теперь поговорим о самых популярных нишах, в которых использует термин «Маржа». Начнем с торговли.

Что это такое

 Маржа в торговом бизнесе — отношение стоимости покупки товара к цене продажи.

Как считать

 Маржа = стоимость товара х количество проданного товара — затраты на товар х количество товара.

И так для каждого товара. Рассмотрим конкретный пример:

У нас есть 20 стульев, которые мы купили по 500 рублей. Продавали мы 18 штук по 750 рублей. Маржа=18х750-20х500=3500 рублей.

Относительная маржа будет считаться по формуле: (18х750-20х500/20х50)*100%=35%

Зачем нужна

Маржа в торговле нужна для расчета рентабельности доходов и анализа эффективности торговли. У каждой ниши есть средний показатель маржи. Чтобы сравнивать, насколько эффективно работает магазин, нужно определить показатель маржинальности. Если он ниже среднего — значит, что-то можно сделать лучше.

Маржа в банковской сфере

Маржа в банковской сфере — более широкое понятие. Это разница между:

  • ставками кредитного и депозитного процента (банковская процентная маржа);
  • кредитными ставками для отдельных заемщиков;
  • процентными ставками по активным и пассивным операциям.

Для анализа эффективности работы банка используют банковскую процентную маржу. Средний уровень БПМ в мировой экономике — 3,2-4,6%. В России этот показатель намного выше — 6%.

Маржа в инвестициях

В инвестициях понятие маржи применяют в двух областях. Первая область:

Маржа безопасности — уровень цен, который выбрал инвестор для покупки акций.

Проще говоря, это процент от реальной стоимости ценной бумаги, при котором можно её покупать. Разберем на примере:

Вы понимаете, что акции реально стоят 100$. Ваша маржа безопасности — 50%. Как только акции падают до 50 долларов или ниже, вы их покупаете.

Маржа безопасности — термин, который ввел Бенджамин Грэхем. Его инвестиционной политики придерживается известнейший мировой инвестор Уоррен Баффет.

Во втором значении инвестиционная маржа — торговое плечо, с которым торгует трейдер. То есть кредит, который ему выдает брокер на покупку ценных бумаг. Маржа может быть 1 к 100 или даже 1 к 1000. Это делается для того, чтобы трейдер даже с маленьким капиталом мог заработать деньги на минимальном скачке стоимости ценных бумаг или валюты.

Маржа — важный показатель, с помощью которого можно оценить эффективность работы предприятия. Чем выше уровень маржи, тем лучше. 

Источник: https://kakzarabativat.ru/nachinayushhim-predprinimatelyam/marzha/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.