Классификация оборотного капитала

Ликвидность оборотного капитала

Классификация оборотного капитала

Определение 1

Оборотный капитал предназначен для обеспечения непрерывного процесса производства и продажи товара. Его характеризуют в качестве совокупности денежных средств, которая переходит из сферы обращения в сферу потребления, и наоборот.

Оборотный капитал последовательно принимает форму оборотных производственных фондов и фондов обращения. Он обслуживает сферу производства, в полной мере перенося свою стоимость на новый продукт, при этом изменяя свою первоначальную форму.

Вторым элементом оборотного капитала являются фонды обращения, которые непосредственно не участвуют в производственных процессах. Их роль состоит в том, чтобы обеспечить ресурсы для процесса обращения кругооборота средств предприятия и достичь единства обращения и производства.

В фонды обращения можно включить готовую продукцию на складе, товар в пути, денежные средства и средства в расчетах покупателей, в том числе и дебиторскую задолженность. Основная черта оборотного капитала заключается в его ликвидности.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Понятие и роль ликвидности

Ликвидность оборотного капитала представляет собой быстроту превращения элемента актива в наличные средства. Если рассматривать оборотный капитал в порядке уменьшения степени ликвидности, то он классифицируется на:

  • Денежные средства, которые являются наиболее ликвидным элементом оборотного капитала. Они включают наличные деньги в кассе, средства расчетных и валютных счетах,
  • Легко реализуемые ценные бумаги. Предприятие зачастую вкладывает избыточные наличные средства в депозитные сертификаты, векселя, акцептованные банками, ценные бумаги государства или высококачественные ценные бумаги крупных предприятий, собственные акции. Данные ценные бумаги и легко реализуемые активы имеют короткий срок обращения, а также исключает риск утраты основной суммы.
  • Счета дебиторов, которые отражают продажу товара в кредит до получения определенных сумм и отражаемые на балансе. Ликвидность находится в зависимости от финансового состояния дебиторов, включая деловую репутацию.
  • Материальные запасы, включающие запасы сырья и материалов, а также незавершённое производство.
  • Векселя для получения, представляющие собой не оплаченные векселя в рамках особых соглашений оплаты поставок товара и услуг.
  • Прочие оборотные активы, включающие краткосрочные вложения в акции других компаний, а также взносы по пожизненному страхованию.

Классификация оборотного капитала по ликвидности

В соответствии со степенью подверженности инфляционным процессам любая статья баланса может классифицироваться как монетарная или немонетарная:

  • Монетарные активы включают в себя статьи баланса, которые способны отразить средства и обязательства по текущей денежной оценке.
  • Немонетарные активы включают в себя основные средства, незаконченное капитальное строительство, незавершенное производство, готовую продукцию, продукцию для перепродажи, производственные запасы.

Также оборотный капитал классифицируется в соответствии со степенью риска потери ликвидности.

Минимальным риском характеризуются наличные денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги краткосрочного характера. Малым риском характеризуется дебиторская задолженность компаниям с нормальным финансовым положением, запас сырья и материалов, за исключением залежалого, готовые изделия на складах, характеризующиеся массовым потреблением и пользующиеся спросом.

Для среднего риска характерна продукция производственного назначения, расходы будущих периодов, незавершённое производство.

Высокий риск характерен для дебиторской задолженности компаниям с тяжелым финансовым положением, готовой продукции, которая вышла из употребления, залежалась, прочих неликвидов.

Ликвидность и платежеспособность

Основные характеристики финансового состояния компании представляют собой платежеспособность и ликвидность.

Определение 2

Платежеспособность следует отличать от ликвидности. Она представляет собой ожидаемую способность в конечном итоге погашения задолженности и достаточное количество имеющихся денежных и прочих ресурсов для оплаты долгов за текущее время.

Платежеспособность представляет собой способность компании покрыть задолженность по платежам с помощью средств, которые учитываются на счетах актива баланса.

Ликвидность активов можно представить в виде способности быстрого превращения в способы платежа, а также сохранение собственной стоимости в неизменном состоянии.

Для того чтобы погасить обязательства часто используют различные виды активов, которые отличаются степенью оборачиваемости. Оборачиваемость представляет собой время, которое необходимо для превращения активов оборотных средств в денежную наличность. Чем меньше требуется количество времени, чтобы данный вид актива обретал денежную форму, тем выше можно считать ликвидность.

Основные средства, которые не приобретают для перепродажи, чаще всего не способны стать источником погашения текущей задолженности компании.

Замечание 1

Понятие ликвидности и платежеспособности можно считать очень близкими понятиями. От степени ликвидности баланса находится в зависимости платежеспособность. Одновременно с этим ликвидность может характеризовать состояние расчетов, так и перспективное состояния.

Компания может быть платежеспособной на отчётную дату, но имеет неблагоприятные возможности в перспективе. Ликвидность баланса представляет собой основу ликвидности предприятия. Другими словами ликвидность является способом поддержания платежеспособности предприятия. Но если компания обладает высоким имиджем и постоянно является платежеспособной, то она поддерживает свою ликвидность.

Компания может быть ликвидный большей или меньшей степени, так как в состав текущих активов включены разнородные оборотные средства, среди которых есть как легко реализуемые , так и реализуемые для погашения внешнего долга.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/suschnost_i_rol_oborotnogo_kapitala/likvidnost_oborotnogo_kapitala/

Понятие, сущность и состав оборотного капитала коммерческой организации

Классификация оборотного капитала

В экономической литературе существуют различные подходы к определению и отождествлению таких понятий как «оборотный капитал», «оборотные средства», «оборотные активы».

А.М. Ковалёва в своих работах отождествляют категории «оборотный капитал» и «оборотные средства» предприятия. По мнению А.М. Ковалевой «оборотный капитал и оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и в фонды обращения, обеспечивающие как процесс производства, так и процесс обращения».

В то же время, по мнению Н.В. Колчиной, М.С. Уткина, С.В. Большакова и других ученых-экономистов, категории «оборотный капитал» и «оборотные средства» имеют сущностные особенности. Так, М.С.

Уткин считает, что это совершенно разные экономические понятия.

По мнению ученого, «оборотный капитал — это стоимость, полностью включаемая в цену производимого товара, а в отличие от оборотного капитала, оборотные средства — это сумма средств, необходимая для нормальной организации производства».

В свою очередь С.В.

Большаков акцентирует внимание на том, что, «несмотря на имеющиеся отличия, это родственные финансовые категории, различие их заключается в принципах управления авансированной в кругооборот стоимостью: «Философия управления оборотным капиталом есть философия восполнения недостатка денежных средств долгосрочными источниками. Философия управления оборотными средствами есть философия недопущения недостатка собственных оборотных средств и приравненных к ним средств предприятия против минимальной текущей потребности в оборотных средствах, определяемой в ходе нормирования».

По мнению Н.В.

Колчиной, «целесообразно при рассмотрении оборотных активов и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе, в этом случае под оборотными активами следует понимать второй раздел баланса, раскрывающий предметный состав имущества организации, а под оборотным капиталом часть пассива баланса, содержащую величину авансированного капитала, собственного и заемного, на создание оборотных активов, средств организации».

В современной экономической литературе часто отождествляются не только категории «оборотный капитал» и «оборотные средства», но и категории и понятия «оборотные активы» и «оборотные фонды».

Так, А.З. Бобылева подчеркивает, что «оборотный капитал — это денежные средства, а не запасы, незавершенное производство и готовая продукция».

По мнению автора «необходимо проводить четкое разграничение, поскольку оборотные активы, денежные средства и оборотные средства являются лишь формами конкретного функционирования оборотного капитала, при этом оборотные активы, как и фонды, это материально-вещественная сторона оборотного капитала». Кроме того А.З.

Бобылева отмечает, что «оборотные средства представляют собой идеальную денежную форму функционирования оборотного капитала, которая авансируется в товарную и производительную формы, они являются лишь кратковременным элементом оборотного капитала, формой его функционирования.

Таким образом, понятия «оборотный капитал», «оборотные средства» и «оборотные активы» являются, по сути тождественными и носят идентичный характер. В свою очередь сами подходы к определению этих понятий с точки зрения различных ученных, разнятся.

Таблица с основными подходами к определению понятия «оборотный капитала»

В таблице 1 представлены несколько современных  подходов к определению выше перечисленных понятий.

Таблица 1 – Основныеподходы к определению сущности понятий «оборотные средства», «оборотныйкапитал» и «оборотные активы».

Таким образом, резюмируя выше изложенное, можно сделать вывод о том, что оборотный капитал является, прежде всего, имуществом коммерческой организации, сформированным за счет собственных и заемных средств.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения, при этом в отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Структура оборотного капитала

Сущность оборотного капитала можно рассмотреть через его структуру (рисунок 1).

Какможно заметить из выше представленной классификации оборотного капитала, онделится на оборотные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Примечательно то, что в форме бухгалтерского баланса, установленнойПравительством РФ, оборотные активы (раздел II), уже включают в себя и оборотныесредства и краткосрочные финансовые вложения.

Таким образом понятие «оборотныеактивы» является более широким понятием по сравнению с «оборотными средствами»и «оборотным капиталом».

Одной из ключевых особенностей оборотного капитала является то, что он не расходуется и не потребляется, а авансируется в ходе производственного процесса, т.е. совершает кругооборот (рисунок 2).

Формула расчета чистого оборотного капитала

Дляоценки чистого оборотного капитала коммерческой организации производится расчетего величины следующим образом:

Чок = Ок-Ко

где Чок – величина чистого оборотного капитала; Ок – общая величина оборотного капитала; Ко – краткосрочные обязательства.

Структураоборотного капитала, является инструментом оценки эффективностифункционирования организации в целом, а именно служит критерием оценки еефинансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности [34].

Такимобразом, оборотный капитал является неотъемлемым элементом, оказывающим влияниена производственно — сбытовую деятельность коммерческой организации.

Источник: https://schetuchet.ru/ponyatie-sushhnost-i-sostav-oborotnogo-kapitala-kommercheskoj-organizacii/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.