Финансовые показатели баланса

Содержание

Показатели финансового анализа предприятия

Финансовые показатели баланса

Показатели финансового анализа предприятия позволяют определить его текущее состояние, возможности и проблемы. Затем эту ценную информацию используют для разработки стратегии и принятия управленческих решений.

В ней также заинтересованы инвесторы, акционеры и собственники бизнеса. Поэтому каждая компания нуждается в специалисте, который на основании данных из отчетов умеет формировать адекватные выводы по результатам деятельности и прогнозы.

В статье рассмотрим основные группы коэффициентов финансового анализа и научимся правильно раскрывать их смысл.

Что дает анализ финансовых показателей предприятия

Анализ финансовых показателей – один из методов оценки состояния предприятия и его возможностей в будущем. Он выступает основой стратегического планирования, помогает управленцам выявить возможности для последующего развития, найти сильные и слабые стороны компании.

Анализ финансовых коэффициентов проводится, чтобы найти оптимальные пути достижения увеличения прибыльности компании.

Аналитик должен разбираться в многообразии цифр из бухгалтерской и управленческой отчетности, чтобы определить насколько результативно работает предприятие.

Но в финансовом анализе главное не расчет показателей, а правильное истолкование полученных результатов. От этого зависит эффективность принимаемых решений в управлении компанией.

Основные группы показателей финансового анализа

В финансовом анализе используется более 200 коэффициентов. Все они характеризуют 4 основные стороны деятельности компании:

  • ликвидность
  • оборачиваемость активов
  • рентабельность
  • рыночная стоимость

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои коэффициенты. Они могут отличаться зависимо от задач анализа и пользователей, для которых предназначена эта информация.

Рассмотрим подробнее каждую из групп коэффициентов.

Показатели ликвидности

Способность компании выплачивать свои обязательства за счет текущих активов – одно из условий ее финансовой стабильности. Адекватно оценить ее позволяют коэффициенты ликвидности.

Показатели рассчитываются на основании бухгалтерского баланса (Формы №1). Чем они выше, тем выше платежеспособность предприятия. Каждый из них раскрывает информацию разного характера. Так коэффициент текущей ликвидности интересен в первую очередь инвесторам, абсолютной – поставщикам, а быстрой – кредиторам.

Показатели оборачиваемости средств

Коэффициенты оборачиваемости позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия. Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности. Для проведения анализа необходимо:

  • собрать данные за последние 3-5 лет;
  • установить положительную или отрицательную динамику;
  • сравнить результаты с конкурентами в отрасли.

Дополнительно рассчитывают период оборачиваемости активов по формуле:

Период оборачиваемости = Отчетный период/ Коэффициент оборачиваемости активов

Чем меньше значение, тем выше производительность компании и скорость перевода активов в деньги. В торговой отрасли период оборачиваемости обычно меньше, чем в промышленной.
Наибольшую ценность показатели оборачиваемости представляют для менеджмента предприятия. Их рост свидетельствует об увеличении объема выручки и эффективности использования активов.

Коэффициенты рентабельности

Коэффициенты рентабельности отражают степень прибыльности по различным видам активам. Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов, за счет которых она была получена. Для этого используются данные бухгалтерского баланса (Форма №1 и №2). Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В отличие от оборачиваемости активов, в показателях рентабельности больше заинтересованы собственники и акционеры. Они играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рыночные показатели

Анализ рыночной активности предприятия позволяет сделать вывод об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности, рациональности дивидендной политики и самое главное – привлекательности для акционеров или инвесторов.

Главным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является стоимость акций. Если она растет, значит инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет.

Также важный показатель – это дивидендный доход, характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.

Чем выше значение, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.

Потенциальных инвесторов обычно очень интересует коэффициент реальной стоимости предприятия. Он рассчитывается как отношение рыночной к балансовой стоимости акции. Если значение больше или равно 1, компания инвестиционно привлекательна. Но существуют также и другие методы оценки стоимости бизнеса.

Источник: https://finacademy.net/materials/article/pokazateli-finansovogo-analiza-predpriyatiya

Финансовый анализ предприятия по балансу

Финансовые показатели баланса

Финансовый анализ предприятия предполагает, помимо прочего, анализ бух. баланса. Собственно бух. баланс – одна из ключевых составляющих бухгалтерской отчетности предприятия.

Его главное назначение – определение, характеристика имущественного и финансового положения предприятия в денежном выражении (денежной оценке) на конкретную отчетную дату.

Термин имеет латинские корни, и в переводе с «bilanx» означает « имеющий две весовые чаши». Т. е. указывает на равновесие.

На сегодня экономисты используют форму № 1 бух. баланса. Именно так его чаще всего называют. Хотя в действительности данная форма идентифицируется по ОКУД 0710001. Среди иностранных организаций, работающих на территории РФ, встречается еще одно название бух. баланса – «балансовый лист» (англ. – balance sheet).

Как бы там ни было, актуальная форма № 1 бух. баланса утверждена Приказом Минфина РФ № 66н от 02.07.2010 и используется на текущий момент всеми организациями, кроме кредитных. Современный бух. баланс включает три части и, соответственно, содержит сведения об активах, пассивах, капитале.

В целом фин. анализ охватывает все показатели, которые характеризуют статику, динамику финансового положения предприятия. Анализ проводится непосредственно по самому бух. балансу, без внесения изменений в состав его статей. В процессе выясняется:

  • динамика, структура бух. баланса на соответствующий период;
  • структура, действительное состояние активов, пассивов;
  • оценка финансовой устойчивости предприятия;
  • является ли ликвидным бух. баланс;
  • уровень платежеспособности предприятия;
  • характеристика его деловой активности.

Как принято, проводится вертикальный и горизонтальный анализ показателей. Оба вида анализа разнятся, но взаимодополняют друг друга. Изначально первичному анализу подвергается структура отчетности, динамика абсолютных показателей, ее составляющих.

Так постепенно переходят к вертикальному анализу, т. е. к исследованию относительных показателей. Это значит, что изучению подлежит удельный вес каждой балансовой статьи в итоге. Так отслеживаются все происходящие структурные изменения по составу активов, осуществляется сравнительный анализ с учетом отраслевой принадлежности предприятия и прочих типичных характеристик.

Основные составляющие финансового анализа по бух. балансу

Подытоживая, следует обратить внимание еще раз на тот факт, что в рамках финансового анализа проводится объективная оценка платежеспособности, инвестирования, финансовой стабильности, эффективной деятельности, деловой активности предприятия. Таким путем постигается суть его финансовой деятельности.

Финансовый анализ включает анализ: абсолютных и относительных показателей, фин. состояния и устойчивости, ликвидности бух. баланса, фин. состоятельности предприятия, эффективности использования капитала.

Главными информаторами, источниками, используемыми при исследованиях, является бух. баланс, а также фин. отчет о прибыли и убытках.

Важно! Следует помнить, что на текущий момент предприятия автономно детализируют соответствующие показатели по статьям отчетности.

Также следует заметить, что фин. анализ в общем случае может быть не только внутренним, но и внешним. Если внутренний осуществляется сотрудниками предприятия, то внешний производится сторонними аналитиками за его пределами. Соответственно, внешний анализ носит больше формальный характер, поскольку лица, которые его проводят, не имеют доступа ко внутренней документации предприятия.

На его фоне наиболее объективным выглядит именно внутренний фин. анализ, о котором собственно и идет сейчас речь. Работники предприятия, занимаясь им, могут получить любую необходимую информацию, исследовать требуемые показатели комплексно, более детально.

Некоторые особенности горизонтального и вертикального фин. анализа

Итак, структура показателей бух. баланса фактически всегда подвергается сначала горизонтальному, а затем вертикальному анализу. Рассмотрим отдельные нюансы каждого из них. Показатели, которые изучаются в первом и втором случае, по сути, одни и те же. Только анализируют их в разном ракурсе.

Горизонтальный анализ бух.баланса
Изучаемые показателиДанные по каждому из них на начало отчетного периодаДанные по каждому из них на конец отчетного периодаОтклонения(сумма)Отклонения (в %)
Запасы
Дебитор. задолженность и т. д.

Источник: https://finzz.ru/finansovyj-analiz-predpriyatiya-po-balansu.html

Анализ формы 1: как прочитать бухгалтерский баланс предприятия

Финансовые показатели баланса

Любой опытный аналитик с легкость проведет анализ формы 1 бухгалтерского баланса, и более чем с 70% точностью определит наличие существенных угроз и перспектив предприятия, а также, классифицировать организацию относительно ее сферы деятельности. Давайте разберем, на какие важные детали стоит обращать внимание при анализе, и как распознать «дутый» баланс.

Краткая справка о форме 1

Подбалансом понимается свод показателей (формирующих актив и пассив), отражающих в составе использованные собственные и привлеченные заемные средства. Кроме этого, баланс отражает конечное применение данного капитала (в денежной форме).

Не забывайте, расхождение валюты актива и пассива недопустимы. Не бывает ситуаций, когда вы приобрели товар, а заплатили меньшую сумму, или наоборот – затраты по стоимости превысили отраженный объем товара.

Состав бухгалтерского баланса

Традиционно, форма 1 финансовой отчетности предприятия разделена на 5разделов:

Актив:

I. Внеоборотные активы

Внеоборотные активы в своей структуре отражают информацию о фондах,приобретаемых на долгосрочную перспективу. Реализация осуществляется на протяжении периода, превышающего 1 календарный год (или 1 производственный цикл). Первый

раздел сформирован из:

  • Нематериальных активов;
  • Материальных поисковых активов;
  • Основных средств;
  • Доходных вложений в материальные ценности;
  • Долгосрочных финансовых вложений (более 1 год).

Вышеуказанные статьи формируют костяк первого раздела баланса.

II. Оборотные активы

Раздел используют для отражения информация о ликвидных активах
предприятия, способных к оборачиваемости в течение 1 производственного цикла. Срок реализации оборотных активов – меньше 1 года.

Под данный раздел попадают следующие основные показатели:

  • Запасы;
  • НДС по приобретенным ценностям;
  • Дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная);
  • Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
  • Денежные средства и денежные эквиваленты;
  • Прочие оборотные активы.

Исключение составляет дебиторская задолженность, т.к. в ней отражаются обязательства перед контрагентами и от покупателей, не привязанная к сроку возникновения. Если компания для себя, водит деление по сроку, оно учитывается при определении коэффициента ликвидности предприятия.

Пассив:

III. Капитал и резервы

Третий раздел отражает информацию о собственном капитале, за счет которого создавались активы предприятия. Его структура выглядит следующим образом:

  • Уставный капитал;
  • Собственные акции, выкупленные у акционеров;
  • Переоценка основных средств;
  • Добавочный капитал;
  • Резервный капитал;
  • Нераспределенная прибыль.

Грамотно выстроенную политику можно отследить именно по показателям данного раздела. Если по окончании отчетного периода происходит капитализация чистой прибыли, а не вывод денежных средств с помощью дивидендов, это отражается на показателе нераспределенной прибыли.

Чем выше данный показатель, тем ответственнее и серьезнее цели собственников относительно развития компании.

Также, при капитализации, данная подстатья может увеличиваться не синхронно полученной прибыли, в этом случае важно отследить изменение резервного фонда – учетная политика многих предприятий предусматривает формирование резервного фонда в определенном % соотношении от полученного положительного финансового результата. Это не является минусом, т.к. в конченом итоге происходит обычное перераспределение структуры внутри 3 раздела баланса.

Как правило, итог 3 раздела баланса сопоставим с показателем чистых активов.

IV. Долгосрочные обязательства

Раздел отражает объем привлеченного заемного капитала (в основном, платного). В нем консолидируются обязательства по сроку погашения более 1 года. Раздел представлен:

  • Заемными средствами;
  • Отложенными налоговыми и оценочными обязательствами;
  • Прочими обязательствами.

V. Краткосрочные обязательства

Второй раздел заемных обязательств компании. Он представлен финансированием на срок менее 1 года. Аналогично активу, под исключение может попасть показатель кредиторской задолженности, т.к.

отдельной строки для долгосрочных обязательств нет, а договором может быть предусмотрена отсрочка платежа сроком более или менее 1 года.

Все решается в индивидуальном порядке и в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия.

Радел представлен:

  • Заемными средствами;
  • Кредиторской задолженностью;
  • Доходами будущих периодов;
  • Оценочными и прочими обязательствами.

При нормальном производственном цикле, происходит равномерное колебание показателей кредиторской и дебиторской задолженности.

Исключение составляют компании, предоставляющие финансовые услуги, а именно, лизинговые компании – в структуре дебиторской задолженности они могут отражать только предстоящиеплатежи, в то время как в кредиторской задолженности сидит полная сумма задолженности по договору купли-продажи. В данном случае этот принцип не применяется.

Если компания сводит аналитический баланс, это может существенно затруднить анализ, т.к. явным примером аналитического баланса предприятия является укрупнение статей:

  • Если в обычном балансе I раздел содержит 9 позиций, то в аналитическом они могутсвестись до 4 самых крупных: основные средства, нематериальные активы, финансовыевложения, остальные статьи уходят в «прочие»;
  • Во II разделе НДС отдельно не выделяется, его считают в прочих активах;
  • Из 6 показателей III раздела исключаются показатели данные о собственных акциях и переоценке;
  • Долгосрочные обязательства могут сокращаться до уровня заемных средств и прочих обязательств;
  • И единственный, кто не подвергается изменениям, является краткосрочный раздел пассивов – просто там нечего сокращать.

В конечном итоге, анализ пассива баланса может дать не только представление об источниках финансирования предприятия, но и отразить динамику их изменений на протяжении заданного временного лага. Если это, конечно же, не укрупненный баланс.

Необходимость в прочтении баланса

Что же дает нам способность «читать» бухгалтерский баланс нашего контрагента/потенциального клиента, или просто предприятия? Вы можете определить:

  • Объем зависимости предприятия от внешних кредиторов;
  • Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия;
  • Провести предварительную оценку финансового состояния предприятия;
  • Оценить эффективность управления ресурсами;
  • Слабые места предприятия при отсутствии роста показателя доходности.

Также, по наполнениюстатей баланса вы можете определить вид деятельности предприятия. Примером анализа баланса производственного предприятия может служить выявление высокой доли внеоборотных активов и запасов, когда в пассиве преобладает доля привлеченных ресурсов.

Или же торговое предприятие – в его активе преобладают запасы, а в пассиве, в основном, кредиторская задолженность. По существенной доле финансовых вложений можно выявить управляющую компанию, либо микрофинансовую организацию.

По существенной доле основных средств, либо статьи доходных вложений в материальные ценности – балансодержателя (или арендодателя, в том числе, лизинга).

Данные знания, а также, логика, помогают аналитикам в решении задач относительно определения вида деятельности контрагента.

И если, например, то жеторговое предприятие наращивает объем запасов, при этом, не происходит роста нераспределенной прибыли, косвенно, это может говорить о наличии проблем у

контрагента.

Не лучше ли о настороживших вас моментах анализа поговорить заранее, до сделки, чтобы потом неуплата в срок, или невозможность поставки не стали для вас неприятным сюрпризом?

Основные показатели анализа бухгалтерского баланса

Методы анализа бухгалтерского баланса достаточно просты в применении. Если вы знаете наизусть основные формулы и их назначение, вы в два счета сможете оценить перспективы предприятия и принять решение о дальнейшей работе с компанией.

Традиционно, выделяют 4 основных группы, на которых держится анализ бухгалтерского баланса. Предлагаем рассмотреть данные группы с выделением основных подгрупп:

1. Анализ структуры и динамики;

Данный раздел отражает картину общего состояния бухгалтерского баланса, анализ влияния показателей на конечный итог валюты баланса и их значимость в
структуре влияния, динамику статей, формирующих костяк баланса, и их влияние, оказываемое при получении доходности предприятия.

  • Для проверки: динамика валюты баланса должна показывать положительное значение, обращайте на это внимание;
  • Вертикальный анализ и его динамика – при проведении анализа проверяйте сопоставимость темпов роста/снижения показателей. В частности, дебиторская и кредиторская задолженность при благоприятной ситуации на предприятии изменяются равномерно;
  • Динамика чистых активов должна быть положительна, как и сам показатель. При грамотной работе, предприятие по собственной инициативе никогда не выйдет в убыток.

2. Анализ финансовой устойчивости;

Проводя анализ финансовой устойчивости предприятия, можно апеллировать расчетом показателей капитала, а также, коэффициентов, на которые капитал предприятия оказывает давление.

Например, при анализе финансовой устойчивости рассчитываются такие нормативы, как чистые активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, определятся финансовая независимость, соотношение собственных и привлеченных средств.

Основной целью раздела является определение финансовой независимости предприятия от внешних кредиторов, их доля влияния и возможность сокращения
расходов на привлечение платных ресурсов.

3. Анализ платежеспособности и ликвидности;

Раздел дает представление о таком явлении, как «ликвидность оборотных активов предприятия», а также, расчет способности организации погашать свои краткосрочные обязательства.

4. Анализ рентабельности.

Данный раздел дает четкое представление о прибыльности организации. В качестве базы используются имеющиеся у предприятия активы.

5. Анализ деловой активности.

Данный раздел помогает рассчитать прибыльность предприятия, его развитие за счет вложений в основные фонды. За это отвечает факторный анализ основных средств – спомощью динамики движения, структуры, эффективности использования, затрат на содержание, можно выявить степень доходности от данных объектов и вовлеченности их в производственный процесс.

В случае, когда у вас имеются расшифровки отчетности, то аналитические возможности бухгалтерского баланса возрастают с космической скоростью. Если до этого вы могли определить угрозы только по наитию, то с появлением расшифровок вы сможете установить скрытые потери по:

  • Финансовым вложениям (проанализировав сроки возврата, либо постоянную пролонгацию действующих сроков);
  • Дебиторской задолженности (необоснованное увеличение долга связанных компаний с несоизмеримо низким уровнем доходности, рост задолженности от прочих контрагентов при наличии негативной информации относительно данных лиц, отсутствию движения задолженности в принципе);
  • По запасам, когда оборот растет, а продажи снижаются. Либо, когда компания реализует сезонный товар, скоропортящуюся продукцию.

Таких примеров масса, поэтому анализ бухгалтерского баланса предприятия будет тем точнее, когда вы будете иметь максимум возможной информации.

Если контрагент отказывается давать расшифровки, либо отчетность, всегда можно воспользоваться открытыми источниками, публикующими данные о годовой отчетности: Росстат, СПАРК, либо официальный сайт контрагента.

В целом, грамотное применение методов оценки бухгалтерского баланса может сказать многое о вашем потенциальном, или текущем контрагенте.

Один из показателей – грамотное составление – прямое доказательство структурированности и жесткого контроля над компанией со стороны руководства. Если вы не уверены в ваших потенциальных партнерах, попросите у них отчетность.

Она может рассказать вам больше, чем вам следует знать: помимо негативной информации, вы сможете открыть для себя компанию с новой, положительной стороны.

Источник: http://buh-spravka.ru/buhgalterskij-uchet/buhgalterskij-balans/analiz-formy-1-buhgalterskij-balans.html

Финансовые показатели баланса

Финансовые показатели баланса

Финансовые показатели баланса определяются при анализе бухгалтерской отчётности. Анализ бухгалтерской отчётности состоит из анализа всех ее форм , в том числе пояснительной записки и итоговой части аудиторского заключения.

При осуществлении предварительного анализа бухгалтерской отчётности происходит выявление и оценка динамики по больным статьям отчётности двух видов:

  1. которые свидетельствуют о крайне неудовлетворительном положении предприятия в отчётном периоде. Это выражается в плохом финансовом положении, представленном непокрытыми убытками, просроченными кредитами и займами и кредиторской задолженностью.
  2. которые свидетельствуют об определенных регулярно повторяющихся недостатках в работе компании, зафиксированных в отчётности за несколько смежных периодов. Они включают просроченную дебиторскую задолженность, задолженность, которая списана на финансовые результаты, взысканные штрафы, неустойки и пени.

Анализ баланса проводится в соответствии с бухгалтерским балансом или агрегированным аналитическим балансом. При анализе целесообразным является определение темпа роста наиболее значительных статей или группы статей через сравнение полученных результатов с темпами роста выручки от продажи.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Замечание 1

Важнейшим направлением является вертикальный анализ баланса, в процессе которого происходит оценка удельного веса и структурной динамики по отдельным группам и статьям активов и пассивов баланса.

Особенности показателей баланса

Положительный и хороший баланс в его структуре и основе должен удовлетворять нескольким условиям:

  • На конец отчётного периода валюта баланса должна увеличиваться, если сравнивать его с началом периода.
  • Темпы роста валюты баланса должны быть выше уровня оборотных активов, но не больше темпа роста суммы выручки.
  • Темп роста оборотных активов должен быть выше при прочих равных условиях, чем темп роста внеоборотных активов и суммы краткосрочных обязательств.
  • Размер и темп роста долгосрочного и собственного капитала должен превышать определенные показатели внеоборотных активов.
  • Доля собственного капитала должна быть не ниже 50% по валюте баланса.
  • Размер, темп роста и доля дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.
  • В балансе должны отсутствовать непокрытые убытки.

При проведении финансового анализа бухгалтерского баланса и его показателей необходимо учитывать изменения методологии ведения учета и налогового законодательства, а также положение принятой на предприятии учетной политики.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Существует несколько абсолютных показателей, которые способны повлиять на финансовую устойчивость и принимаются ко вниманию при анализе финансовых показателей баланса: реальный собственный капитал или чистые активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал.

С помощью относительных показателей финансовой устойчивости определяется структура капитала. Они представляют собой коэффициенты финансовой устойчивости.

Замечание 2

Основные показатели для анализа финансовой устойчивости баланса предприятия могут быть представлены: собственным оборотным капиталом, чистым оборотным капиталом, чистыми активами, показателем автономии, показателем финансовой независимости, соотношением заемных и собственных средств, показателем сохранности собственного капитала, показателем маневренности, показателем обеспеченности собственными оборотными средствами.

Ликвидность баланса характеризуется наличием оборотных средств в размере, который будет потенциально достаточным для того чтобы погасить краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса представляет собой основу платежеспособности любой компании. При финансовой оценке баланса происходит использование нескольких методов, включая расчет основных показателей ликвидности.

На счёт каждого из показателей включены определенные группы оборотных активов, которые можно различать в соответствии с их ликвидностью, то есть способностью трансформироваться в денежные средства в производственном и коммерческом цикле.

При финансовом анализе бухгалтерского баланса также проводят анализ состава, структуры эффективного использования оборотных и внеоборотных активов.

Для того чтобы провести оценку эффективности оборотных активов, используют показатели оборачиваемости и рентабельности. С целью проведения оценки оборачиваемости оборотных средств, специалисты рекомендуют несколько показателей: показатель оборачиваемости оборотных средств, период оборота оборотных средств или капитала.

Анализируя динамику, структуру и состав внеоборотных активов, необходимо дополнять их анализом основных средств (капитала).

Оценку деловой активности проводят по нескольким направлениям: в соответствии с уровнем использования ресурсов, в соответствии с соотношением темпа роста прибыли, по оборотам авансированного капитала.

С помощью бухгалтерского баланса можно провести диагностику финансового состояния предприятия. Самые распространенные подходы при диагностике финансового состояния предприятия представлены оценкой возможности или утратой платежеспособности, использованием дискриминантных моделей вероятности банкротства математического вида.

Для того чтобы оценить возможность утраты или восстановления платежеспособности, производится расчет базовых показателей: показатели текущей ликвидности, показатели обеспеченности собственными оборотными средствами.

Если рассматривать дискриминантные математические модели вероятности банкротства, то литература финансового анализа предлагает несколько западных и российских моделей. Часто использует модифицированную модель Альтмана для производственных компаний, котировка акций которых не происходит на бирже.

Источник: https://spravochnick.ru/analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/finansovye_pokazateli/finansovye_pokazateli_balansa/

Как провести анализ бухгалтерского баланса в шесть этапов

Финансовые показатели баланса

Aлeвтинa Вениаминовна Зoнoвa, доктор экономических наук, профессор, декан факультета экономики Вятского государственного гуманитарного университета, советник по экономическим вопросам Вятской торгово-промышленной палаты.

Анализ бухгалтерской отчетности включает анализ всех ее форм, включая пояснительную записку и итоговую часть аудиторского заключения.

В ходе предварительного анализа бухгалтерской отчетности выявляется и оценивается динамика «больных» статей отчетности двух видов:

  1. свидетельствующих о крайней неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.);
  2. свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении организации (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.)

Анализ баланса может проводиться непосредственно по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому балансу, представленному ниже. В скобках указаны статьи (строки) бухгалтерского баланса, которые рекомендуется включать в состав выделенных групп аналитического баланса.

Таблица 1. Агрегированный аналитический баланс

Условное обозначениеНа начало годаНа конец года

Актив

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260)ДС
2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 215 + стр. 240 + стр. 270)ДЗ
3. Запасы и затраты (стр. 210 — стр. 215 + стр. 220)ЗЗ
Всего текущих активов (оборотных средств) (стр. 290 — стр. 230)ОА
4. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) (стр. 190 + стр. 230)ВА
Итого активов (имущество) (стр. 300)СВА

Пассив

1. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (стр. 620 + стр. 630 + стр.650 + стр. 660)КЗ
2. Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)КК
Всего краткосрочный заемный капитал (краткосрочные обязательства) (стр. 690 — стр. 640)КО
3. Долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства) (стр. 590)ДО
4. Собственный капитал (стр. 490 + стр. 640)СК
Итого пассивов (капитал) (стр. 700)СВК

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Неявные показатели реального состояния дел в вашем бизнесе

В аналитическом балансе сохраняется общая балансовая модель: СВА = СВК или ДС +ДЗ + ЗЗ + ВА = КЗ + КК+ДО + СК.

Рассмотрим этапы анализа баланса.

Первый этап. Анализ динамики и структуры баланса

В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с темпами роста выручки от продаж.

Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса, в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

  1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
  2. при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
  3. размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
  4. доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
  5. размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
  6. в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

При анализе баланса следует учитывать изменения в методологии ведения учета и в налоговом законодательстве, а также положения учетной политики организации.

Второй этап. Анализ финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

  • наличие реального собственного капитала (чистых активов);
  • наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.

Относительные показатели финансовой устойчивости — это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала).

Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:

  1. Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА
  2. Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДО — ВА или ЧОК = ОА — КО
  3. Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ. Представленный выше аналитический баланс сформирован так, что СК = ЧА)
  4. Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): кавт = СК / СВК
  5. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): кфз = ЗК / СВК, где ЗК = КО + ДО
  6. Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): кзс = ЗК / СК
  7. Коэффициент сохранности собственного капитала: кскс = СКк.п. / СКн.п.
  8. Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: кскм = СОС / СК
  9. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): косс = СОС / ОА

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Что конкурентная разведка может сделать для вашей компании

Третий этап. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, потенциально достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса является основой платежеспособности организации.

Оценка ликвидности баланса может производиться различными методами, в том числе на основе расчета основных коэффициентов ликвидности. В расчет каждого из коэффициентов включаются определенные группы оборотных активов, различающихся по степени ликвидности (т.е.

способности трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-коммерческого цикла).

Четвертый этап. Анализ состояния активов

В рамках анализа бухгалтерского баланса необходимо провести анализ состава, структуры и эффективности использования внеоборотных и оборотных активов. Для оценки эффективности оборотных активов применяются показатели рентабельности и оборачиваемости.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств в целом можно рекомендовать следующие показатели:

  • Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: коб = N / ОА ср, где N — выручка от продаж; ОА ср — средняя величина оборотных активов.
  • Период оборота оборотных средств: По = ОА ср * Д / N, где Д — количество дней в анализируемом периоде.

Анализ динамики, состава и структуры внеоборотных активов по балансу должен быть дополнен анализом основных средств.

Пятый этап. Анализ деловой активности

Оценка деловой активности может быть проведена по следующим направлениям:

1. По уровню эффективности использования ресурсов (уровню и динамике фондоотдачи, производительности труда, рентабельности и других показателей). Наиболее важные в этой группе — показатели оборачиваемости активов и капитала;

2. По соотношению темпов роста прибыли, оборота и авансированного капитала. Деловая активность характеризуется положительно при соблюдении соотношения:

ТРПДН > ТР N > ТРСВК > 100%,

где ТРПДН — темп роста прибыли до налогообложения (либо до уплаты налогов и процентов); ТР N — темп роста оборота (выручки от продаж); ТРСВК — темп роста авансированного капитала (валюты баланса).

Зависимость означает:

  • экономический потенциал предприятия растет (масштабы деятельности увеличиваются);
  • объем продаж возрастает более высокими темпами по сравнению с ростом авансированного капитала, т.е. ресурсы предприятия используется более эффективно;
  • прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об относительном снижении затрат. Данное соотношение называется «золотым правилом экономики предприятия».

3. По специальным показателям, характеризующим деловую активность (коэффициентам устойчивости экономического роста, способности самофинансирования, инвестиционной активности).

Шестой этап. Диагностика финансового состояния предприятия

Наиболее распространенными подходами к диагностике финансового состояния являются: оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности и использование дискриминантных математических моделей вероятности банкротства.

1. Для оценки возможности восстановления (утраты) платежеспособности рассчитываются два базовых показателя:

  • коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение 2,0);
  • коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение 0,1).

2. Дискриминантные математические модели вероятности банкротства. В современной литературе по финансовому анализу предлагается целый ряд западных и российских моделей.

Ниже представлена модифицированная модель Альтмана для производственных предприятий, акции которых не котируются на бирже (запись модели дана в варианте, адаптированном к показателям российского баланса и отчета о прибылях и убытках):

Z = 0,717 * К1, + 0,847 * К2 + 3,107 * К3 + 0,42 * К4 + 0,995 * К5,

где К1 — отношение чистого оборотного капитала к активам;К2 — отношение резервного капитала и нераспределенной (накопленной) прибыли (непокрытого убытка) к активам;К3 — отношение прибыли (убытка) до уплаты налогов и процентов к активам;К4 — отношение капитала и резервов (собственного капитала) к общим обязательствам;К5 — отношение выручки от продаж (нетто) к активам.

Критерии оценки:

  • Z < 1,23 — высокая вероятность банкротства;
  • 1,23 < Z < 2,9 — зона неопределенности;
  • Z > 2,9 — малая вероятность банкротства.

При этом степень достоверности прогноза составляет: до 1 года — 88%, до 2 лет — 66%, более 2 лет — 29%.

Практика применения этой модели при анализе российских предприятий показала возможность ее использования и наибольшую реальность получаемых значений по сравнению с другими западными моделями.

Любые практические курсы по экономике и финансам вы можете изучить по абонементу, со скидкой

Источник: https://www.elitarium.ru/analiz-buhgalterskogo-balansa-aktivy-kojefficient-likvidnost-pokazateli-platezhesposobnost-vyruchka-pribyl/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.